Vermögensbasierte Kreditvergabe
Asset-based Lending, auch Asset-Finanzierung oder Collateralized Loan genannt, ist eine Finanzierungsart, bei der Kreditgeber Kredite auf der Grundlage des Wertes der Vermögenswerte des Kreditnehmers anbieten. Die gebräuchlichste Form der vermögensbasierten Kreditvergabe ist die besicherte Kreditaufnahme gegen bestehende Forderungen und Bestände, es können jedoch auch andere Arten von Vermögenswerten wie Immobilien oder Ausrüstung verwendet werden.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Finanzierungsformen, die stark von der Bonität und Verschuldungsfähigkeit abhängen, sind beim Asset-Based-Lending diese Faktoren nicht erforderlich, um eine Kreditgenehmigung zu erhalten. Stattdessen bietet diese Art von Darlehen Vorzugskonditionen für Unternehmen mit hoher Liquidität und geringem Risiko, das mit ihren Vermögenswerten verbunden ist. Zu den vermögensbasierten Kreditgebern zählen in der Regel Geschäftsbanken, es können aber auch spezialisierte Finanzunternehmen sein, die sich auf die Bereitstellung von Kapital für Unternehmen spezialisiert haben, deren Cashflow herkömmliche Finanzierungsquellen möglicherweise nicht unterstützt.
Der Hauptvorteil einer vermögensbasierten Kreditvergabe ist die Flexibilität; Da es mehr auf Sicherheiten als auf der Kreditwürdigkeit oder der Rückzahlungshistorie ankommt, haben Kreditnehmer Zugang zu größeren Beträgen zu wettbewerbsfähigen Konditionen, unabhängig davon, ob sie über eine schlechte Bonitätshistorie oder nur begrenzte Finanzdaten zur Beurteilung ihrer Kreditwürdigkeit verfügen. Asset-Backed-Security-Transaktionen werden tendenziell auch schneller abgeschlossen als herkömmliche Kredite, da der Kreditgeber in der Lage ist, Sicherheiten im Voraus zu sichern, anstatt sich ausschließlich auf die Zusage des Antragstellers zu verlassen, diese im Laufe der Zeit zurückzuzahlen. Dies macht sie zu einer attraktiven Option für Unternehmen, die einen schnellen Zugang zu Betriebskapital suchen, ohne sich mit dem Aufwand langwieriger Antrags- und Prüfverfahren befassen zu müssen, die mit der Beschaffung herkömmlicher Geschäftskredite von Banken oder anderen Institutionen verbunden sind.
Darüber hinaus unterliegen forderungsbesicherte Wertpapiere im Vergleich zu herkömmlichen Bankkrediten häufig weniger Einschränkungen (z. B. persönliche Garantien), was den Kreditnehmern eine größere Freiheit bei der Verwendung des auf diese Weise erhaltenen Kapitals ermöglicht. Da bei der gesicherten Kreditaufnahme schließlich vorhandene Vermögenswerte innerhalb des Unternehmens selbst und nicht externe Quellen (z. B. von Investoren) genutzt werden, behalten die Eigentümer die volle Kontrolle über die Verwendung der Mittel und reduzieren gleichzeitig mögliche Abwärtsrisiken, die mit der Abgabe von Kapitalanteilen als Gegenleistung für Geldzuführungen in ihr Unternehmen verbunden sind Geschäftsmodelle
Zusammenfassend lässt sich sagen: Asset Based Lending ist eine Form der flexiblen Finanzierung, bei der Mittel gegen bestehende Vermögenswerte wie Forderungen und Lagerbestände geliehen werden, anstatt sich ausschließlich auf die Zusage eines Antragstellers zu verlassen – was es einfacher/schneller macht, Betriebskapital zu beschaffen, ohne dass eine gute Kreditwürdigkeit/Geschichte erforderlich ist. Jahresabschlüsse usw. Im Vergleich zu regulären Bankdarlehen gibt es auch nur wenige Einschränkungen, so dass Unternehmer mehr Kontrolle über die Verwendung ihrer Mittel erhalten und gleichzeitig das Risiko, das mit dem Verzicht auf Eigenkapitalanteile in Barinvestitionen verbunden ist, gemindert werden
