Besicherte Schuldenposition (CDP)
Eine Collateralized Debt Position oder CDP ist ein Finanzinstrument zur Besicherung von Schulden. Bei dieser Art von Instrumenten werden Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und andere Anlageformen als Sicherheit für Kredite verwendet. Es kann sich auch um die Verwendung von Rohstoffen wie Gold und Silber handeln, um einen Kreditvertrag zu untermauern. Durch die Verwendung dieser Art von Sicherheiten als Sicherheit für den Kredit wird das mit der Kreditvergabe verbundene Risiko verringert und die Kreditgeber sind eher bereit, Finanzierungen zu niedrigeren Zinssätzen bereitzustellen, als dies sonst ohne CDP möglich wäre.
CDPs bieten nicht nur einen besseren Zugang zu Kapital zu geringeren Kosten durch ihr geringeres Risikoprofil, sondern werden auch von Kreditnehmern genutzt, die eine bessere Kontrolle über ihre Schulden wünschen, indem sie mehr Optionen bei den Rückzahlungsbedingungen oder späteren Refinanzierungsmöglichkeiten haben. Ein Kreditnehmer kann bei der Einrichtung eines CDP zwischen zwei Hauptmethoden wählen: entweder einer unbefristeten Vereinbarung, die volle Flexibilität bei der Rückzahlung ermöglicht, oder einer geschlossenen Option, die erfordert, dass alle Mittel zu vorher festgelegten Bedingungen zurückgezahlt werden müssen, bevor eine neue Kreditaufnahme erfolgen kann . Abhängig von ihren individuellen Bedürfnissen und Vorlieben entscheiden sich verschiedene Kreditnehmer je nach ihren spezifischen Umständen für eine Methode gegenüber einer anderen.
Bei der Einrichtung eines CDP sollten Anleger mehrere Dinge beachten: Erstens müssen sie verstehen, welche Art von Wertpapieren als geeignete Sicherheit dienen; Zweitens müssen sie prüfen, ob bei diesen Investitionen ausreichend Liquidität vorhanden ist, damit sie sie bei Bedarf problemlos liquidieren können. Drittens ist es wichtig zu überlegen, wie viel Schulden tatsächlich für jede Anlageklasse aufgenommen werden sollten. Schließlich müssen Anleger sicherstellen, dass alle rechtlichen Anforderungen im Zusammenhang mit der Einrichtung ordnungsgemäß erfüllt wurden, bevor sie Vertragsvereinbarungen mit Kreditgebern abschließen.
Insgesamt besicherte Schuldenpositionen bieten sowohl Kreditnehmern als auch Kreditgebern eine attraktive Möglichkeit, Risiken zu verwalten und gleichzeitig von attraktiven Kosteneinsparungen aufgrund verbesserter Liquiditätsbedingungen zu profitieren, die im Rahmen dieser Art von Finanzvereinbarung geboten werden – allerdings nur, wenn sie von Anfang an richtig eingerichtet sind!
