債務担保ポジション (CDP)
債務担保ポジション (CDP) は、債務を担保するために使用される金融商品です。このタイプの商品には、株式、債券、その他の投資形態などの資産を融資の担保として使用することが含まれます。ローン契約を裏付けるために金や銀などの商品を使用することも含まれる場合があります。このような種類の担保をローンの担保として使用することで、資金の貸し出しに伴うリスクが軽減され、貸し手は CDP が整備されていない場合に比べて、より低い金利で融資を提供する意欲が高まります。
CDP は、リスクを軽減することでより低コストで資本へのアクセスを増やすことに加えて、将来の返済条件や借り換えの可能性に関してより多くの選択肢を持ち、債務の管理を強化したい借り手によっても使用されます。借り手は、CDP を設定する際に、2 つの主な方法から選択できます。1 つは全額返済の柔軟性を可能にするオープンエンド方式、もう 1 つは、新たな借入を行う前にすべての資金を所定の条件で返済する必要があるクローズドエンド方式です。 。個々のニーズや好みに応じて、借り手はそれぞれの特定の状況に応じて、ある方法を別の方法よりも選択します。
CDP を設定する際、投資家はいくつかのことに留意する必要があります。まず、どのような種類の証券が適切な担保として機能するかを理解する必要があります。第二に、必要に応じて簡単に清算できるよう、それらの投資に十分な流動性があるかどうかを評価する必要があります。第三に、各資産クラスに対して実際にどれだけの負債を負うべきかを検討することが重要です。最後に、投資家は、貸し手と契約を結ぶ前に、設定に関連するすべての法的要件が適切に満たされていることを確認する必要があります。
全体的な担保付き債務ポジションは、借り手と貸し手の両方に、このタイプの金融協定の下で提供される流動性条件の改善による魅力的なコスト削減を活用しながら、リスクを管理する魅力的な方法を提供します。ただし、これは最初から正しく設定されている場合に限ります。
