Обеспеченная долговая позиция (CDP)
Обеспеченная долговая позиция, или CDP, представляет собой финансовый инструмент, используемый для обеспечения долга. Этот тип инструмента предполагает использование таких активов, как акции, облигации и другие формы инвестиций, в качестве обеспечения кредитов. Это также может включать использование таких товаров, как золото и серебро, для обеспечения кредитного соглашения. Использование этих типов залога в качестве обеспечения кредита снижает риск, связанный с кредитованием денег, и позволяет кредиторам с большей готовностью предоставлять финансирование по более низким процентным ставкам, чем это было бы в противном случае доступно без CDP.
Помимо обеспечения расширенного доступа к капиталу с меньшими затратами за счет снижения профиля риска, CDP также используются заемщиками, которые хотят большего контроля над своими долгами, имея больше возможностей, когда речь идет об условиях погашения или возможностях рефинансирования в будущем. Заемщик может выбирать между двумя основными методами при создании CDP: либо открытый механизм, который обеспечивает полную гибкость погашения, либо закрытый вариант, который требует, чтобы все средства были возвращены на заранее определенных условиях, прежде чем может быть осуществлено какое-либо новое заимствование. . В зависимости от своих индивидуальных потребностей и предпочтений разные заемщики предпочтут один метод другому в зависимости от их конкретных обстоятельств.
При создании CDP инвесторам следует помнить о нескольких вещах: во-первых, им необходимо понять, какой тип ценных бумаг будет служить подходящим залогом; во-вторых, им необходимо оценить, достаточна ли ликвидность этих инвестиций, чтобы можно было легко их ликвидировать в случае необходимости; в-третьих, важно учитывать, какой объем долга на самом деле следует взять под залог каждого класса активов; наконец, инвесторы должны убедиться, что все юридические требования, связанные с установкой, были выполнены должным образом, прежде чем заключать какие-либо договорные соглашения с кредиторами.
В целом обеспеченные долговые позиции предлагают как заемщикам, так и кредиторам привлекательный способ управления рисками, одновременно используя преимущества привлекательной экономии средств благодаря улучшенным условиям ликвидности, предлагаемым в рамках этого типа финансового соглашения – но только при правильной настройке с самого начала!
