連邦証券法は、米国の投資家を金融市場の詐欺、操作、その他の悪用から保護することを目的としています。これらの規制は、1933 年の証券法 (「証券法」) および 1934 年の証券取引法 (「取引所法」) を含む一連の法律を通じて議会によって制定されました。これらは、ブローカーディーラーの規制を担当する SEC や FINRA などの州および連邦機関の両方によって施行されます。
これらの法律の主な焦点は、潜在的な購入者に提供される投資に関する開示にあります。株式を提供する企業は、証券を販売する前に、地元の州規制当局または SEC に登録する必要があります。登録プロセスでは、潜在的な買い手が投資前に情報に基づいた投資決定を行えるように、企業は自社に関する重要な情報を開示することが求められます。これには、事業運営、財務、経営陣に関する詳細情報や、証券商品への投資を選択した場合に直面する可能性のあるリスク要因など、事業に関連する関連トピックに関する詳細情報の提供が含まれます。
連邦安全保障法は、有価証券の販売を希望する企業に対し、それに関連するすべての側面について完全な開示を要求することに加えて、個人がビットコインや仮想通貨交換プラットフォームなどの上場企業の株式を売買する方法にも一定の制限を課しています。例: 1)レギュレーション D ルール 501(a) に定義されている認定投資家のみが、未登録の私募を購入できます。 2) IPO の購入を検討している人は、Reg A+ に規定されている必要な適合性要件を満たす必要があります。 3) 先物契約のような投機性の高いデリバティブ契約を取引する場合、厳しい証拠金要件が設定されています。 4) 取引活動に関与するすべての会社メンバーは、FINRA が実施する厳格な身元調査に合格する必要があります。 5) さらに、デイトレーダーは、取引を禁止する規則が制定されていることを認識する必要があります。情報源内で入手した重要な非公開情報に基づく取引、つまり株式市場のインサイダー取引ルールとして知られています。
最後に重要なことですが、現在、デジタル資産クラスに関する明確な規制ガイダンスが欠如しているため、仮想通貨交換プラットフォームはほとんど規制されていませんが、最近の報告では、世界中のさまざまな政府機関による仮想通貨の監視の強化を考慮すると、これは近い将来変更される可能性があることが示唆されています