تم تصميم قوانين الأوراق المالية الفيدرالية لحماية المستثمرين في الولايات المتحدة من الاحتيال والتلاعب والانتهاكات الأخرى للأسواق المالية. تم إنشاء هذه اللوائح من قبل الكونجرس من خلال سلسلة من القوانين بما في ذلك قانون الأوراق المالية لعام 1933 ("قانون الأوراق المالية") وقانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 ("قانون البورصة"). يتم تطبيقها من قبل كل من الوكالات الحكومية والفدرالية مثل SEC أو FINRA، المسؤولة عن تنظيم تجار الوساطة.
ينصب التركيز الأساسي لهذه القوانين على الإفصاح المتعلق بالاستثمارات المقدمة للمشترين المحتملين. يجب على الشركات التي تقدم الأسهم التسجيل لدى الجهات التنظيمية المحلية التابعة لها أو لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) قبل عرض أي أوراق مالية للبيع. تتطلب عملية التسجيل من الشركات الكشف عن معلومات مهمة عن نفسها حتى يتمكن المشترون المحتملون من اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة قبل الاستثمار. يتضمن ذلك توفير معلومات مفصلة حول العمليات التجارية والمالية وموظفي الإدارة والموضوعات ذات الصلة المرتبطة بأعمالهم مثل عوامل الخطر التي قد يواجهونها إذا اختاروا الاستثمار في عروض الأوراق المالية تلك.
بالإضافة إلى مطالبة الشركات التي ترغب في بيع الأوراق المالية بتقديم الإفصاح الكامل فيما يتعلق بجميع الجوانب المتعلقة بها، تفرض قوانين الأمن الفيدرالية أيضًا قيودًا معينة على كيفية قيام الأفراد بشراء/بيع الأسهم في الشركات المتداولة علنًا مثل منصات تبادل البيتكوين والعملات المشفرة.. على سبيل المثال: 1) لا يجوز إلا للمستثمرين المعتمدين - المحددين بموجب القاعدة د 501 (أ) - شراء الطرح الخاص غير المسجل؛ 2) يحتاج أولئك الذين يتطلعون إلى شراء الاكتتاب العام الأولي إلى تلبية متطلبات الملاءمة الضرورية المنصوص عليها في Reg A+؛ 3) عند تداول عقود المشتقات شديدة المضاربة مثل العقود الآجلة، تم وضع متطلبات هامش صارمة 4) يجب على جميع أعضاء الشركة المشاركين في أنشطة التداول اجتياز فحوصات خلفية صارمة تجريها FINRA 5) علاوة على ذلك، يجب على المتداولين اليوميين أن يدركوا أنه تم سن قواعد تمنعهم من التنفيذ عمليات التداول بناءً على معلومات مادية غير عامة يتم الحصول عليها من مصادر داخلية - والمعروفة أيضًا باسم قواعد التداول من الداخل في سوق الأوراق المالية.
أخيرًا، من المهم ملاحظة أن منصات تبادل العملات المشفرة غير منظمة إلى حد كبير نظرًا للافتقار الحالي إلى إرشادات تنظيمية واضحة تحيط بفئة الأصول الرقمية، إلا أن التقارير الأخيرة تشير إلى أن هذا قد يتغير في المستقبل القريب نظرًا لزيادة التدقيق في العملات الافتراضية القادمة من مختلف الكيانات الحكومية حول العالم.
