Sistem Regulasi Keuangan
Sistem regulasi keuangan adalah seperangkat undang-undang, peraturan, dan prosedur yang mengatur aktivitas bank dan lembaga keuangan lainnya. Hal ini dirancang untuk menjamin perlindungan konsumen, mengurangi risiko sistemik di sektor perbankan, mencegah pencucian uang dan pendanaan teroris, memberikan transparansi di pasar dan memfasilitasi berfungsinya sistem secara tertib.
Kerangka Peraturan
Setiap negara memiliki kerangka hukumnya sendiri untuk mengatur berbagai aspek keuangan seperti peraturan perilaku pasar sehubungan dengan investor ritel atau persyaratan modal untuk perusahaan asuransi. Namun secara umum sebagian besar sistem didasarkan pada tiga prinsip utama: pengungkapan; pencegahan; pengawasan & penegakan hukum.
1) Pengungkapan – Prinsip ini memastikan semua pemangku kepentingan memiliki akses terhadap informasi yang akurat tentang produk atau layanan perusahaan sebelum mereka mengadakan perjanjian transaksi dengan mereka. Hal ini dapat mencakup hal-hal seperti fitur produk/risiko yang terkait dengan investasi atau biaya yang dibebankan oleh perusahaan ketika memberikan nasihat, dll. Untuk tujuan ini, sebagian besar negara mewajibkan entitas keuangan untuk melakukan pengungkapan tertentu terkait hal-hal tersebut baik melalui pengajuan publik yang diwajibkan (seperti dokumen prospektus) atau melalui perjanjian pribadi antara pihak-pihak yang terlibat dalam transaksi misalnya kontrak broker/klien dll.
2) Pencegahan – Tujuannya di sini biasanya ada dua, yaitu pertama mencegah individu melakukan transaksi penipuan (dengan menggunakan langkah-langkah seperti cek Kenali Pelanggan Anda); kedua, memastikan bahwa perusahaan tidak mengambil risiko berlebihan yang dapat mengancam solvabilitas mereka jika tidak dikendalikan (melalui cara-cara seperti persyaratan kecukupan modal).
3) Pengawasan & Penegakan – Yang terakhir, regulator harus dapat memantau seberapa baik perusahaan mematuhi kewajiban mereka berdasarkan peraturan yang ada baik di dalam perusahaan mereka (melalui audit/inspeksi internal) maupun secara eksternal melalui investigasi eksternal yang dilakukan oleh pengawas yang ditunjuk langsung oleh pihak berwenang. Jika terjadi pelanggaran, regulator akan menerapkan hukuman yang bertujuan untuk mencegah terjadinya perilaku serupa di masa depan di antara entitas yang diatur sehingga konsumen dapat terus mempercayai pihak yang menawarkan produk/layanan yang relevan tanpa takut dimanfaatkan secara finansial karena praktik jahat yang dilakukan oleh operator yang tidak bermoral dalam industri itu sendiri. .
