Sistema de regulación financiera
El sistema regulatorio financiero es un conjunto de leyes, regulaciones y procedimientos que rigen las actividades de los bancos y otras instituciones financieras. Está diseñado para garantizar la protección del consumidor, reducir el riesgo sistémico en el sector bancario, prevenir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, proporcionar transparencia en los mercados y facilitar el funcionamiento ordenado.
Marco normativo
Cada país tiene su propio marco legal para regular diferentes aspectos de las finanzas, como las reglas de conducta del mercado con respecto a los inversores minoristas o los requisitos de capital para las aseguradoras. Sin embargo, en general la mayoría de los sistemas se basan en tres principios fundamentales: divulgación; prevención; supervisión y aplicación de la ley.
1) Divulgación: este principio implica garantizar que todas las partes interesadas tengan acceso a información precisa sobre los productos o servicios de una empresa antes de celebrar cualquier acuerdo de transacción con ellos. Esto podría incluir cosas como características/riesgos del producto asociados con inversiones o tarifas cobradas por las empresas al brindar asesoramiento, etc. Con este fin, la mayoría de los países exigen que las entidades financieras hagan ciertas divulgaciones relacionadas con estos elementos, ya sea a través de presentaciones públicas obligatorias (como documentos de prospecto) o mediante acuerdos privados entre partes involucradas en transacciones, por ejemplo, contratos de corredor/cliente, etc.
2) Prevención: el objetivo aquí suele ser doble: en primer lugar, evitar que las personas realicen transacciones fraudulentas (mediante el uso de medidas como controles de Conozca a su Cliente); en segundo lugar, garantizar que las empresas no asuman niveles excesivos de riesgo que puedan amenazar su solvencia si no se controlan (a través de medios como requisitos de adecuación de capital).
3) Supervisión y aplicación de la ley: por último, los reguladores deben poder monitorear qué tan bien las empresas cumplen con sus obligaciones bajo las reglas existentes, tanto dentro de sus establecimientos (a través de auditorías/inspecciones internas) como externamente a través de investigaciones externas realizadas por inspectores designados directamente por las propias autoridades. En los casos en que se produzcan infracciones, los reguladores impondrán sanciones destinadas a disuadir futuros casos de comportamiento similar entre entidades reguladas para que los consumidores puedan seguir confiando en quienes les ofrecen productos/servicios relevantes sin temor a que se aprovechen financieramente de prácticas maliciosas empleadas por operadores sin escrúpulos dentro de la propia industria. .
