Securities and Exchange Commission (SEC)
Die Securities and Exchange Commission (SEC) ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die die Wertpapiermärkte, einschließlich Börsen, Investmentfonds, Hedgefonds und andere Anlageinstrumente, reguliert. Die SEC beaufsichtigt auch Broker-Dealer, Anlageberater, Transferagenten und Clearingstellen. Sie ist befugt, potenzielle Verstöße gegen die Wertpapiergesetze zu untersuchen, um Anleger vor Betrug oder anderem Fehlverhalten zu schützen, indem sie Unterlassungsanordnungen oder Geldstrafen gegen diejenigen erlässt, die gegen ihre Regeln verstoßen. Die SEC wurde 1934 vom Kongress mit der Verabschiedung des Securities Exchange Act gegründet, um Anleger vor betrügerischen Aktivitäten an der Wall Street zu schützen.
Die Mission der SEC besteht darin, „Investoren zu schützen; Aufrechterhaltung fairer, geordneter und effizienter Märkte; Erleichterung der Kapitalbildung; Förderung gesunder Finanzstrukturen.“ Um dieses Ziel zu erreichen, arbeitet es mit allen Teilnehmern des Finanzsystems zusammen – darunter Emittenten, Broker/Händler/Anlageberater, Selbstregulierungsorganisationen wie Börsen sowie Wirtschaftsprüfungsgesellschaften – um die Einhaltung der geltenden Gesetze zum Anlegerschutz sicherzustellen.
Neben der Regulierung der Handelsaktivitäten an öffentlichen Börsen wie Nasdaq oder New York Stock Exchange (NYSE) überwacht die SEC auch Transaktionen im Zusammenhang mit Kryptowährungsanlagen wie Bitcoin, Ethereum usw., die über Online-Marktplätze, sogenannte digitale Währungsbörsen, gehandelt werden ( DCEs). Im Jahr 2018 gab die SEC eine Warnung vor Investitionen in Kryptowährungen heraus, da diese mit einem hohen Risiko verbunden sind und es an Transparenz in Bezug auf die von DCEs angewandten Richtlinien zur Durchsetzung von Vorschriften mangelt. Darüber hinaus können sie aufgrund ihres dezentralen Charakters für Zwecke der Geldwäsche genutzt werden, es sei denn, auf Börsenebene werden entsprechende Maßnahmen im Hinblick auf die Anti-Geldwäsche-Vorschriften (AML) ergriffen.
Das Ziel dieser Regulierungsmaßnahmen besteht nicht nur darin, einzelne Anleger zu schützen, sondern auch sicherzustellen, dass diese Kryptoassets weiterhin dem bestehenden US-Bundeswertpapiergesetz entsprechen, damit sie bei Bedarf schließlich in das Mainstream-Finanzsystem aufgenommen werden können. Als Teil dieses Prozesses muss sich jedes DCE bei der US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registrieren, bevor es Dienste anbieten kann, die sich hauptsächlich auf die Bereitstellung eines zeitnahen Kundendienstes und Streitbeilegungsverfahren sowie auf regelmäßige Überwachungsaktivitäten auf Plattform- und Benutzerkontoebene zur Erkennung verdächtigen Verhaltens konzentrieren .
