Was ist Hebelwirkung?
Leverage ist ein Handelskonzept, das sich auf die Fähigkeit von Händlern bezieht, geliehene Mittel von einem Broker oder einem anderen Finanzinstitut zu nutzen, um ihre potenziellen Erträge aus einer Investition zu steigern. Es kann mit jeder Anlageklasse verwendet werden, einschließlich Kryptowährungen. Durch den Einsatz von Hebelwirkung können Händler größere Positionen kontrollieren, als sie normalerweise durch die Investition ihres eigenen Kapitals erreichen könnten. Dies vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste; Wenn sich die Märkte positiv entwickeln, können gehebelte Positionen große Gewinne generieren, während ungünstige Bewegungen zu erheblichen Verlusten führen können. Daher ist es für Anleger wichtig, die Funktionsweise der Hebelwirkung zu verstehen, bevor sie diese Art von Strategie in Angriff nehmen.
Arten der Hebelwirkung
Beim Handel mit Kryptowährungen stehen verschiedene Arten der Hebelwirkung zur Verfügung. Diese beinhalten:
• Margin-Handel – Beim Margin-Handel leihen Sie sich Geld von Ihrer Börse oder Ihrem Broker, um die Größe Ihrer Position über das hinaus zu erhöhen, was Sie sich allein mit Ihrem eigenen Kapital leisten könnten. Beim Margin-Handel mit Kryptowährungsanlagen muss der geliehene Betrag in der Regel irgendwann in der Zukunft (normalerweise innerhalb weniger Tage) zurückgezahlt werden. Wenn sich die Märkte in diesem Zeitraum gegen Sie entwickeln und Sie den Kredit zuzüglich der darauf aufgelaufenen Zinsen nicht zurückzahlen können, erleiden Sie einen Verlust, der Ihre ursprüngliche Einzahlung auf das Konto übersteigen kann.
• Terminkontrakte – Ein Terminkontrakt ermöglicht es zwei Parteien (Käufer und Verkäufer), sich heute auf den Preis eines Vermögenswerts zu einigen, ihn aber irgendwann in der Zukunft zu liefern – normalerweise einen Monat später oder länger, abhängig von den Marktbedingungen. Wenn diese Kontrakte mit Hebelwirkung gehandelt werden, können Käufer mehr Kontrakte kaufen, als sie es sonst könnten, wenn sie nur ihr eigenes Kapital zur Verfügung hätten; Ebenso können Verkäufer auch mehr Kontrakte als üblich verkaufen, ohne im Voraus zusätzliche Mittel zu benötigen, abgesehen von denen, die für die Margin-Anforderungen der Börsen/Broker, die diese Dienste anbieten, verwendet werden.
• Perpetual Swaps – Perpetual Swaps ermöglichen es Händlern, auf Preisbewegungen ohne Ablaufdatum zu spekulieren, wie dies bei Futures der Fall ist. Stattdessen bleiben diese Geschäfte auf unbestimmte Zeit offen, bis eine Seite sie manuell schließt oder wenn vorher festgelegte Liquidationsniveaus aufgrund übermäßiger Verluste in Zeiten der Marktvolatilität erreicht werden. Händler, die Perpetual Swaps nutzen, können außerdem von bis zu zehnmal höheren Margen im Vergleich zu herkömmlichen Spot-Margen profitieren, die von den meisten Börsen angeboten werden, wodurch sie ihr potenzielles Einkommen erheblich steigern können, sofern die Risikomanagementpraktiken korrekt befolgt werden.
Vor- und Nachteile des Hebelhandels mit Kryptowährungen
Zu den Hauptvorteilen, die mit der Hebelwirkung beim Umgang mit Kryptowährungen verbunden sind, gehört ein erhöhtes Engagement bei kleineren Investitionsbeträgen, was möglicherweise zu höheren Erträgen führt, selbst bei kleinen Preisbewegungen bei verschiedenen digitalen Vermögenswerten. Auf der anderen Seite besteht jedoch immer die Möglichkeit, dass es zu viel größeren Verlusten kommt, insbesondere wenn sich die Märkte unerwartet drehen und der Händler seine Schulden gegenüber Brokern/Börsen nicht mehr begleichen kann, was dazu führt, dass erhebliche Schuldenverpflichtungen in die Bilanz aufgenommen werden. Daher sollte vor der Aufnahme solcher Aktivitäten ein ordnungsgemäßes Verständnis der Grundlagen erworben werden, um die Risiken zu minimieren bestmöglichen Umfang
