Qu’est-ce que l’effet de levier ?
L'effet de levier est un concept commercial qui fait référence à la capacité des traders à utiliser des fonds empruntés auprès d'un courtier ou d'une autre institution financière afin d'augmenter leur retour potentiel sur un investissement. Il peut être utilisé avec n’importe quelle classe d’actifs, y compris les crypto-monnaies. En utilisant l’effet de levier, les traders peuvent contrôler des positions plus importantes que celles auxquelles ils auraient normalement accès en investissant uniquement leur propre capital. Cela amplifie à la fois les gains et les pertes ; Lorsque les marchés évoluent favorablement, les positions à effet de levier peuvent générer des profits importants, tandis que des évolutions défavorables peuvent entraîner des pertes importantes. Il est donc important que les investisseurs comprennent le fonctionnement de l’effet de levier avant de se lancer dans ce type de stratégie.
Types d'effet de levier
Il existe plusieurs types d’effet de levier disponibles lors du trading de cryptomonnaies. Ceux-ci inclus:
• Trading sur marge – Le trading sur marge implique d'emprunter de l'argent auprès de votre bourse ou de votre courtier pour augmenter la taille de votre position au-delà de ce que vous pourriez vous permettre avec votre propre capital uniquement. Lors du trading sur marge avec des actifs de crypto-monnaie, le montant emprunté doit généralement être remboursé à un moment donné dans le futur (généralement en quelques jours). Si les marchés évoluent contre vous pendant cette période et que vous ne pouvez pas rembourser le prêt plus les intérêts courus, vous subirez une perte qui peut dépasser votre dépôt initial sur le compte.
• Contrats à terme – Un contrat à terme permet à deux parties (l'acheteur et le vendeur) de s'entendre sur le prix d'un actif aujourd'hui mais de le livrer à un moment donné dans le futur – généralement un mois plus tard ou plus selon les conditions du marché. Lorsque ces contrats sont négociés à l’aide d’un effet de levier, les acheteurs sont en mesure d’acheter plus de contrats qu’ils ne le pourraient autrement s’ils ne disposaient que de leur propre capital ; de même, les vendeurs peuvent vendre plus de contrats que d'habitude sans avoir besoin de fonds supplémentaires au départ, en dehors de ceux utilisés pour les exigences de marge fixées par les bourses/courtiers offrant ces services.
• Swaps perpétuels – Les swaps perpétuels permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix sans date d'expiration comme le font les contrats à terme ; au lieu de cela, ces transactions restent ouvertes indéfiniment jusqu'à ce que l'une ou l'autre des parties choisisse de les clôturer manuellement ou chaque fois que des niveaux de liquidation prédéterminés atteignent en raison de pertes excessives subies pendant les périodes de volatilité du marché. Les traders qui utilisent des swaps perpétuels peuvent également profiter de niveaux jusqu'à 10 fois plus élevés par rapport aux marges au comptant traditionnelles offertes par la plupart des bourses, ce qui leur permet d'augmenter considérablement leurs revenus potentiels à condition que les pratiques de gestion des risques soient correctement suivies.
Avantages et inconvénients du trading avec effet de levier avec les crypto-monnaies
Les principaux avantages associés à l'effet de levier lors du traitement des crypto-monnaies comprennent une exposition accrue pour des montants investis plus petits, apportant ainsi potentiellement des rendements plus élevés, même en cas de petits mouvements de prix sur divers actifs numériques. En revanche, il est toujours possible de subir des pertes beaucoup plus importantes, en particulier lorsque les marchés tournent de manière inattendue, laissant le trader incapable de couvrir ses dettes envers les courtiers/bourses, ce qui entraîne l'ajout d'obligations de dette importantes au bilan, d'où la raison pour laquelle une bonne compréhension des fondamentaux doit être effectuée avant de s'engager dans de telles activités afin de minimiser les risques. la meilleure mesure possible
