Terminmarkt
Der Terminmarkt ist ein Finanzmarktplatz für Handelsverträge, die den Preis und die Menge eines bestimmten Vermögenswerts zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft festlegen. Terminkontrakte werden an Börsen gehandelt, die Clearing-Dienste anbieten, um sicherzustellen, dass beide Seiten jeder Transaktion erfüllt werden können. Die häufigste Form eines Terminkontrakts ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, einen Basiswert zu einem vorher festgelegten Preis und Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Vereinbarungen, die üblicherweise als „Futures“ bezeichnet werden, werden von Anlegern genutzt, die sich an bestimmten Märkten engagieren möchten, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert selbst besitzen zu müssen.
Auf den Kryptowährungsmärkten erfreut sich der Terminhandel in den letzten Jahren immer größerer Beliebtheit, da er den Anlegern im Vergleich zum Spothandel (direkter Kauf und Verkauf digitaler Vermögenswerte) eine größere Liquidität und Hebelwirkung bieten kann. Durch den Einsatz von Hebelwirkung bei der Ausführung von Geschäften über eine Terminbörse können Händler darauf spekulieren, ob die Preise steigen oder fallen werden, ohne dass große Mengen Kapital in ihren Positionen gebunden sind. Dies ermöglicht ihnen den Zugriff auf potenzielle Gewinne selbst aus kleinen Marktbewegungen – etwas, das bei herkömmlichen Anlagen wie Aktien oder Anleihen nicht möglich ist.
Märkte für Kryptowährungsderivate ermöglichen ausgefeiltere Strategien als nur den Kauf und Besitz digitaler Vermögenswerte. Dazu gehören die Absicherung gegen Abwärtsrisiken (Schutz bestehender Portfolios vor Verlusten), die Nutzung von Arbitragemöglichkeiten (Profitieren von Diskrepanzen zwischen verschiedenen Börsen) und der Abschluss von Leveraged Trades (mit geliehenem Geld/geliehenen Vermögenswerten). Daher sind sie zu einem wichtigen Instrument für professionelle Händler geworden, die nach Möglichkeiten suchen, sich einen zusätzlichen Vorteil gegenüber anderen Marktteilnehmern zu verschaffen.
Bevor Händler jedoch irgendeine Art von Derivatehandel eingehen, ist es wichtig, dass sie sowohl die Funktionsweise dieser Instrumente als auch die damit verbundenen Risiken verstehen – insbesondere, da gehebelte Positionen bei falscher Verwaltung schnell zu Verlusten führen können. Um dieses Risiko zu verringern, wird Neulingen im Allgemeinen empfohlen, bei der Einleitung von Geschäften Tools wie Stop-Loss-Orders oder Margin Calls zu verwenden. Diese tragen dazu bei, Gesamtverluste zu begrenzen und bieten den Benutzern gleichzeitig genügend Flexibilität, damit sie auch potenziell profitable Gelegenheiten nicht verpassen.
