Einführung
Bill Ackman ist ein amerikanischer Hedgefonds-Manager, Investor und Philanthrop. Im Jahr 2020 erlangte er Berühmtheit durch seine Rolle als Auslöser der US-Bankenkrise im selben Jahr. In diesem Artikel wird dargelegt, was zu diesem Finanzereignis geführt hat, und eine Zeitleiste der wichtigsten Ereignisse im Vorfeld der Krise sowie ihrer Folgen bereitgestellt. Es wird auch erörtert, wie Ackmans Maßnahmen die Finanzregulierung heute geprägt haben.
Hintergrund
Anfang 2020 begann Bill Ackman mit dem Leerverkauf von Aktien mehrerer großer Banken, darunter JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corporation, Citigroup Inc., Wells Fargo & Company, Goldman Sachs Group Inc. und Morgan Stanley. Sein Ziel war es, von den sinkenden Aktienkursen aufgrund der wirtschaftlichen Unsicherheit aufgrund der COVID-19-Pandemie (auch als Coronavirus bezeichnet) zu profitieren. Doch anstatt mit seinen Investitionen Geld zu verdienen, verlor er am Ende Milliarden, als diese Aktien kurz nach dem Verkauf unerwartet stark anstiegen – was ihn Schätzungen zufolge insgesamt fast $4 Milliarden Dollar kostete.
Zeitleiste der wichtigsten Ereignisse im Vorfeld der Krise
13. März: Nachdem es Anzeichen dafür gab, dass sich die Marktvolatilität aufgrund der zunehmenden Besorgnis über die Ausbreitung des Coronavirus in Europa und den USA verschlimmern könnte, beginnen die Märkte deutlich zu sinken, ausgehend von ihren Höchstständen Anfang Februar. 2. April: Angesichts des anhaltenden Abwärtstrends der Aktien beschließt Bill Ackman, dass es an der Zeit ist, dies auszunutzen, und kündigt öffentlich seine Absicht an, mit Leerverkäufen von Aktien großer Banken zu beginnen, und zwar per Twitter-Beitrag, der sich bei Anlegern, die nach Möglichkeiten suchen, während der Pandemie Geld zu verdienen, schnell viral verbreitet. 1. Mai: Infolgedessen entscheiden sich viele Händler, diesem Beispiel zu folgen, was zu einer „Herdenmentalität“ führt, bei der eine große Anzahl von Menschen gleichzeitig Positionen verkauft, wodurch die Aktienkurse noch weiter als zuvor sinken – was zu massiven Verlusten für alle Beteiligten führt, einschließlich Herrn Ackman, der insgesamt über vier Milliarden Dollar verliert Verschiedene Banken haben innerhalb von zwei Monaten Leerverkäufe getätigt.
Nachwirkungen und Auswirkungen auf die heutigen Vorschriften Trotz der erheblichen Verluste, die alle Beteiligten erlitten haben, gab es einige positive Ergebnisse aus der Situation, wie z. B. eine verstärkte Prüfung der Wall-Street-Aktivitäten, insbesondere der damit verbundenen Handelspraktiken, die hochfrequente algorithmische Programme verwendeten, die jetzt von Regierungsbehörden wie der SEC genauer überwacht werden Vermeiden Sie, dass sich ähnliche Situationen in Zukunft wiederholen. Darüber hinaus werden strengere Beschränkungen eingeführt, die regeln, wie viel Hebelwirkung Einzelpersonen bei bestimmten Arten von Geschäften nutzen können, um übermäßige Risikobereitschaft zu verhindern und gleichzeitig genügend Spielraum für Gewinne zu lassen, die potenzielle Anleger benötigen, um wettbewerbsfähig zu bleiben, und zwar in der Branche …
