Introduction
Bill Ackman est un gestionnaire de fonds spéculatifs, investisseur et philanthrope américain. Il est devenu célèbre en 2020 pour son rôle dans le déclenchement de la crise bancaire américaine de la même année. Cet article décrira ce qui a conduit à cet événement financier et fournira une chronologie des événements clés qui ont conduit à la crise ainsi que ses conséquences. Il discutera également de la manière dont les actions d'Ackman ont façonné la réglementation financière actuelle.
Arrière-plan
Début 2020, Bill Ackman a commencé à vendre à découvert les actions de plusieurs grandes banques, dont JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corporation, Citigroup Inc., Wells Fargo & Company, Goldman Sachs Group Inc. et Morgan Stanley. Son objectif était de capitaliser sur la baisse des cours de leurs actions en raison de l’incertitude économique provoquée par la pandémie de COVID-19 (également appelée coronavirus). Cependant, au lieu de gagner de l'argent avec ses investissements, il a fini par perdre des milliards lorsque ces actions ont bondi de manière inattendue peu de temps après leur vente – ce qui lui a coûté au total près de $4 milliards de dollars selon certaines estimations.
Chronologie des événements clés ayant mené à la crise
13 mars : après avoir constaté des signes indiquant que la volatilité des marchés pourrait s'aggraver en raison des inquiétudes croissantes concernant la propagation du coronavirus en Europe et aux États-Unis, les marchés commencent à baisser considérablement par rapport aux sommets du début février. 2 avril : Alors que les actions poursuivent leur tendance à la baisse, Bill Ackman décide qu'il est temps pour lui d'en profiter et annonce publiquement son intention de commencer à vendre à découvert des actions de grandes banques via une publication sur Twitter, qui devient rapidement virale parmi les investisseurs cherchant des moyens de gagner de l'argent pendant la pandémie. 1er mai : En conséquence, de nombreux traders décident de faire de même, créant une « mentalité de troupeau » dans laquelle un grand nombre de personnes vendent simultanément des positions, ce qui fait baisser les prix des actions encore plus qu'auparavant – ce qui entraîne des pertes massives pour toutes les personnes impliquées, y compris M. Ackman qui perd au total plus de quatre milliards de dollars sur l'ensemble du marché. différentes banques ont pris des shorts dans un délai de deux mois.
Conséquences et impact sur les réglementations actuelles Malgré les pertes importantes subies par toutes les parties impliquées, la situation a eu des résultats positifs, tels qu'une surveillance accrue des activités de Wall Street, en particulier les pratiques commerciales liées, l'utilisation de programmes algorithmiques à haute fréquence qui sont désormais surveillés de plus près par des agences gouvernementales telles que l'ordre de la SEC. éviter que des situations similaires ne se reproduisent à l'avenir… De plus, des restrictions plus strictes ont été mises en place pour déterminer l'effet de levier que l'individu peut utiliser lors de l'engagement de certains types de transactions, pour éviter une prise de risque excessive tout en laissant suffisamment de marge de profit aux investisseurs potentiels dont les investisseurs potentiels ont besoin pour rester compétitifs dans le secteur…
