Unter Asset-Liability-Management (ALM) versteht man die Verwaltung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens, um finanzielle Risiken zu reduzieren und Gewinne zu maximieren. ALM hilft Unternehmen, fundierte Entscheidungen über ihre Investitionen, Kreditaufnahmen und andere Transaktionen zu treffen, indem es ihnen ermöglicht, sowohl potenzielle Risiken als auch erwartete Renditen dieser Investitionen zu berücksichtigen. Das Ziel des Asset-Liability-Managements besteht darin, ein optimales Gleichgewicht zwischen kurzfristigem Liquiditätsbedarf und langfristigen Anlagezielen zu schaffen und gleichzeitig das Gesamtrisiko zu minimieren.
Speziell für Kryptowährungsunternehmen kann ALM für verschiedene Zwecke verwendet werden, darunter:
– Ermittlung der effizientesten Nutzung von Kapitalressourcen: Durch die Analyse aller verfügbaren Informationen zu aktuellen Marktbedingungen, Cashflow-Prognosen, gesetzlichen Anforderungen usw. sind Kryptounternehmen in der Lage, Chancen mit der höchsten Kapitalrendite zu identifizieren und gleichzeitig alle damit verbundenen Möglichkeiten zu erkennen Risiken, die sich aus der Investition in bestimmte Projekte oder Initiativen ergeben können.
– Festlegung angemessener Reservefonds: Kryptofirmen sollten sicherstellen, dass sie jederzeit über ausreichende Liquiditätsreserven verfügen, damit sie auf unerwartete Kosten oder Veränderungen in der Branchenlandschaft vorbereitet sind, die zu Betriebsunterbrechungen führen oder zusätzliche Ausgaben erfordern könnten, um bestehen zu bleiben wettbewerbsfähig in schwierigen Zeiten. Dies trägt zum Schutz vor Verlusten aufgrund unvorhergesehener Ereignisse wie etwa regulatorischer Unsicherheit oder einer raschen Abwertung von Kryptowährungen bei. Faktoren, die in diesem Bereich häufig vorkommen, sich aber nur schwer vorhersagen lassen, wenn es darum geht, weit im Voraus strategische Pläne und Budgets zu erstellen.
– Festlegung angemessener Schuldengrenzen: Kryptowährungs-Startups benötigen häufig Zugang zu Kreditlinien und Darlehen, insbesondere zu Beginn, wenn sie versuchen, schnell zu wachsen, ohne jedoch übermäßige Hebelwirkungen als nötig zu erzielen; Daher ist es wichtig, die Schulden mit Bedacht zu verwalten, indem angemessene Obergrenzen festgelegt werden, die sich an der Gesamtschuldenquote im Verhältnis zur Größe/Vermögenswerte des Unternehmens und der Fähigkeit zur Rückzahlung an die Gläubiger orientieren, basierend auf den bevorstehenden Einnahmequellen, die für einen mittelfristigen Zeitraum (d. h. 6 Monate) prognostiziert werden. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, gute Beziehungen zu Anlegern/Gläubigern aufrechtzuerhalten, die der Organisation vertrauen, trotz der Volatilität auf den Märkten für digitale Währungen umsichtig und verantwortungsvoll mit Finanzen umzugehen. Andernfalls würde die Wahrscheinlichkeit von Zahlungsausfällen steigen, die zu hohen Zinssätzen und später zu höheren Insolvenzrisiken führen würden, wenn nicht von Anfang an richtig gemanagt und Strategien richtig geplant würden Der implementierte Ort kann diese Probleme daher präventiv angehen, bevor er zu einem späteren Zeitpunkt zu größeren Problemen wird.
