Управление активами и пассивами (ALM) — это практика управления активами и пассивами бизнеса с целью снижения финансовых рисков и максимизации прибыли. ALM помогает предприятиям принимать обоснованные решения относительно своих инвестиций, займов и других транзакций, позволяя им учитывать как потенциальные риски, так и ожидаемую прибыль от этих инвестиций. Целью управления активами и пассивами является создание оптимального баланса между краткосрочными потребностями в ликвидности и долгосрочными инвестиционными целями при минимизации общей подверженности риску.
В частности, для компаний, занимающихся криптовалютой, ALM можно использовать для нескольких целей, включая:
– Определение наиболее эффективного использования капитальных ресурсов: анализируя всю доступную информацию о текущих рыночных условиях, прогнозах движения денежных средств, законодательных требованиях и т. д., криптокомпании могут определять возможности с наибольшей отдачей от инвестиций, а также осознавать любые связанные с этим возможности. риски, которые могут возникнуть в результате инвестирования в определенные проекты или инициативы.
– Установление надлежащего уровня резервных фондов: криптофирмы должны гарантировать, что у них достаточно ликвидных резервов в любой момент времени, чтобы они были готовы к неожиданным затратам или изменениям в отраслевой среде, которые могут вызвать сбои в работе или потребовать дополнительных расходов, чтобы оставаться на плаву. конкурентоспособны в трудные времена. Это поможет защититься от потерь из-за непредвиденных событий, таких как нормативная неопределенность или быстрая девальвация криптовалют, а также других факторов, которые являются обычным явлением в этой сфере, но с трудом поддаются прогнозированию, когда приходит время составлять стратегические планы и бюджеты на далеко вперед.
– Установление соответствующих лимитов долга: криптовалютным стартапам часто требуется доступ к кредитным линиям и займам, особенно на ранних этапах, когда они пытаются быстро расти, но без использования чрезмерного кредитного плеча, чем необходимо; поэтому важно разумно управлять долгом, устанавливая разумные ограничения в соответствии с общей суммой задолженности относительно размера / активов компании и ее способности выплатить кредиторам, исходя из предстоящих потоков доходов, прогнозируемых на среднесрочный период (т. е. 6 месяцев). Это позволяет фирме поддерживать хорошие отношения с инвесторами/кредиторами, которые доверяют организации, разумно обращаться с финансами ответственно, несмотря на нестабильный характер, окружающий рынки цифровых валют, в противном случае увеличится вероятность неплатежей по умолчанию, что приведет к высоким процентным ставкам, более высоким шансам на банкротство в будущем, если не будет правильно управляться с самого начала, правильно спланированные стратегии. реализовано, соответственно, превентивно возглавить эти проблемы, прежде чем они станут серьезными проблемами в дальнейшем.
