アレクサンダー・サベンコフ 2020 年代には、世界中のプロジェクトがデジタル資産への関心の高まりを利用しようとして、暗号通貨市場が急激に上昇しました。しかし、この新しい資産クラスの成長は止まらないように見えましたが、2022 年には多くの有名な暗号通貨の価値が急激に下落しました。 「クリプトウィンター」と呼ばれるこの状況では、いくつかのプロジェクトが弱気市場の圧力で崩壊し、その結果、数十億ドルが消え去り、信頼が大きく損なわれました。この記事では、2022年の仮想通貨の冬に起きた5つの注目を集めた仮想通貨の爆縮と、これらの教訓から得られる教訓を考察します。
目次
クリプトの冬に巻き込まれないでください
仮想通貨は過去 10 年間で大幅な成長を遂げてきましたが、他の資産クラスと同様に、市場では相応の下落やハードルも経験してきました。 2022 年の仮想通貨冬も例外ではありませんでした。2013 年 5 月 5 日から 2022 年 2 月までの間に、トップ 10 コインのうち 8 コインが失墜し、大多数の投資家から忘れ去られました。これには、Freicoin (FRC)、Terracoin (TRC)、Devcoin (DVC)、Mincoin (MNC) が含まれます。
2022年の仮想通貨の冬には、管理ミス、投資家からの関心の欠如、またはあからさまな犯罪行為により、いくつかの注目を集めた仮想通貨プロジェクトが崩壊した。これら 5 つのプロジェクトすべてで数百万ドルの価値が失われたため、これらのプロジェクトに多額の投資をしていた多くの人にとって、この時期は困難な時期でした。以下は、これらのプロジェクトの失敗と、それがより広範な暗号通貨分野にどのような影響を与えたかをまとめたものです。
まずは摂氏（CEL）です。 2017 年に設立されたセルシウスは、顧客が預金の利息を受け取り、保有株を売却せずにお金を借りることができる革新的な融資モデルにより、急速に人気を高めました。しかし、経営不手際と不正行為の告発により、同社は2021年末に経営破綻した。この不祥事によりCELの価格は60%近く急落し、数十億ドルの価値が消え去った。
次はテラ（LUNA）です。ブロックチェーン分野の初期のイノベーターとして、Terra は 2018 年にステーブルコイン プラットフォームで話題になりました。しかし、規制の問題や USDT や USDC などの他のプロジェクトとの競争により、Terra の価値はすぐに急落し、最終的には 2022 年半ばに完全に消滅しました。 LUNAの価格が95%を超えて下落したため、投資家は数百万ドルの価値を失った。
HUSD も、この期間に失敗したプロジェクトの例です。 HUSD は、Huobi 取引所によって裏付けられた分散型取引所トークンでした。その目標は、ウォレット間で多額の資金を迅速かつ安価に移動させたいトレーダーが直面する流動性の問題を軽減することでした。しかし、Binanceなどの他の取引所との激しい競争により、Huobiはこの分野で有意義な影響を与えることができず、最終的に2021年末に閉鎖となった。HUSDの価格はほぼ50%下落し、投資家の資金数十億ドルが消失した。
Voyager (VGX) も、仮想通貨の冬に計り知れない課題に直面したプロジェクトでした。 Voyager は 2021 年に取引プラットフォームを立ち上げた後、プラットフォームと顧客エクスペリエンス内で複数の問題に直面し、それが使用量の急激な減少につながりました。 VGX の価格は最終的に 97% 急落し、プロジェクトに投じられたすべての投資の価値が実質的になくなりました。
最後に、FTX トークン (FTT) は、この期間で最も注目を集めた事件の 1 つでした。 2020年にFTX取引所のプロトコルガバナンストークンとして発売されたFTTは、2021年末にかけて史上最高値に達したが、親会社のFTX Exchange Group Ltd.を巡る規制上の問題により同年後半に突然暴落し、FTTの80%の価格は一夜にしてほぼ下落するだろう。この事件は、市場の状況に関係なく、投資には本質的なリスクが伴うことをはっきりと思い出させます。
全体として、暗号通貨は革新と破壊のための素晴らしい機会を提供します。また、特に適切な調査や指導を受けずに投資を行っている場合には、大きなリスクも伴います。これら5つの例は、2022年の仮想通貨冬の間に崩壊した注目を集めた事件の一部にすぎませんが、デジタル資産への投資の背後にある厳しい現実を私たちに思い出させるのに役立ちます。
セルシウスの秋
2020年は仮想通貨にとって素晴らしい年であり、新年早々、セルシウス（CEL）は強気トレンドを辿るようでした。 2022年1月1日、CELは1コインあたり$4.26で取引されており、時価総額で93番目に大きい暗号通貨としてランク付けされました。残念ながら、わずか 2 か月後の 2022 年 3 月 13 日、セルシウスはすべての業務を一時停止し、引き出しを停止すると発表し、ユーザーに衝撃を与えました。
セルシウス閉鎖のニュースは仮想通貨業界に衝撃を与え、発表の予期せぬ性質により投資家の安全性に対する投資家の信頼が揺らいだ。さらに悪いことに、30日後の同年4月13日、セルシウスはニューヨーク市の連邦裁判所に破産保護を申請した。同社は、仮想通貨価格の下落と自社の手数料が事業を継続できなくなった原因だと主張した。
それ以来、CEL の価格はますます不安定になり、現在は 1 単位あたり $0.48 で取引されています。これは初値よりも 90% 近く低い値です。さらに懸念されるのは、CEL の全供給量のうち約 38% が破産会社のウォレットにロックされており、100 個の CEL ウォレットには全供給量の 98.90% が保持されていることです。これは、裁判所が釈放を承認しない限り、誰もこれらの資金にアクセスできないことを意味し、したがって、CEL保有者がこの爆縮によって生じた損失を取り戻すことが非常に困難になります。
セルシウスの崩壊は、仮想通貨のマイニングと投資の世界で運命がいかに急速に変化するかをはっきりと思い出させます。市場の変動は巨額の富をもたらす可能性がありますが、投資家が慎重にこれらの資産に取り組み、責任あるリスク管理手法を実践しなければ、莫大な損失をもたらす可能性があります。そのため、投資する前に資産について調査を行い、その潜在的なリターンとリスク要因をよりよく理解することが重要です。
LUNAの盛衰
2022 年 1 月 1 日時点で、Terra (LUNA) は時価総額 $318 億 6000 万で 9 番目に大きな暗号通貨であり、クリプトウィンターの影響を受けた最も注目度の高い暗号資産の 1 つとなっています。金融の安定と新たな経済へのアクセスを提供することを目指して、Terraはさまざまな国の通貨を裏付けとしたステーブルコインのバスケットを立ち上げようとしました。しかし、米国証券取引委員会 (SEC) が、トークンの提供を SEC に登録しなかったとして Terraform Labs の所長である Do Kwon を告発したため、このプロジェクトの計画は失敗に終わりました。
この規制圧力の中、TerraはエコシステムツールとDeFi製品の構築に焦点を当て、4月25日にブランドを変更し、新しいLUNAコインを発売した。オリジナルのLUNAトークンは、LUNA 2.0にブランド変更されるまで、2019年8月から取引されていました。リブランドの結果、オリジナルのLUNAはLUNA Classic (LUNC)となりました。 Terra 開発コミュニティの大多数が LUNA 2.0 に移行しましたが、LUNA Classic (LUNC) には依然として、移行を拒否し、アセットの選択として LUNC を使用し続ける少数の熱心なサポーターがいます。
2019年8月の発売以来、LUNAとLUNCの時価総額は、2022年1月までに1TP4兆20億以上から1TP4兆4億未満に減少した。損失は2021年の仮想通貨トップ20に入るほどではなかったものの、突然の失墜となった。これは、絶え間なく変化する仮想通貨市場においてセンチメントがいかに急速に変化するかを示す一例となります。全体として、仮想通貨が規制されておらず、不安定な経済状況に左右される限り、仮想通貨から利益を得ようとする投資家には常にリスクが伴うと結論付けることができます。
ステーブルコインの揮発性のある形式
HUSDは2022年10月27日まで米ドルに固定されており、2021年5月23日時点の時価総額は$10億を超えていた。しかし、その後はわずか$2,564万まで下落し、1単位あたり$0.135で取引されている。これは、暗号通貨市場の低迷の真っ只中にトレーダーがこのステーブルコインから焦点を移したため、ピークからの急激な下落を示しています。
驚くべきことに、HUSD は比較的低価格であるにもかかわらず、依然として 1 億 87,817,004 枚のコインが流通しており、9,448 個の固有のアドレスによって保持されています。その多くはその安定性によるものと考えられます。このコインは依然として 1 対 1 の USD 価値に近いため、不確実な時期に投資家に代替の安全資産を提供します。残念ながら、過去 24 時間で交換された HUSD はわずか $11,830 相当であるため、この安定性はまだ取引量に反映されていません。これは、ビットコイン (BTC) やイーサリアム (ETH) などの他のより著名な暗号通貨と比較するとほんの一部にすぎません。
さらに、HUSD は 1 日平均で 5 件未満の取引しか行われていないため、投資家の大きな関心を集めることができませんでした。この流動性の欠如は、仮想通貨のリトマス試験紙における立場の弱体化にさらに寄与しており、これはかつて有望だったこのステーブルコインが2020年の仮想通貨冬でどれほど落ち込んだかを示す明らかな兆候です。全体として、HUSD は、不安定な仮想通貨市場内で運命がいかに急速に変化するかを示す代表的な例であり、将来的にトレーダーの間でその地位を取り戻すことができるかどうかを見るのは興味深いでしょう。
100 人の所有者が 98.6% の Voyager トークンを所有
Voyager Token (VGX) は、取引所の所有者である Voyager Digital が業務を停止し、破産保護を申請したと発表して以来、価値が劇的に下落しました。 2022 年 1 月には、単一の VGX トークンは $2.56 で取引されていましたが、同年 6 月までに $0.45 という驚くべき安値まで下落しました。これは価値が 82% も大幅に減少したことです。
投資家は現在、事業の再開とトレーダーへの新たな機会の提供を含むボイジャー・デジタルの再編計画が、同社の取引所トークンの見通しを強化するのに役立つのではないかと期待を抱いている。しかし、これを行うには、同社はまず、仮想通貨市場の低迷の中で資本を確保できないことによって引き起こされる流動性の問題を克服する必要がある。
流動性の問題に加えて、VGX が直面しているもう 1 つの問題は、その集中度が高いことです。現在このコインを保有しているのは 6,267 の固有のアドレスだけであり、これら 100 人の保有者は流通しているすべてのコインのうち驚くべき 98.6% を所有しています。当然のことながら、通常は 1 日あたり 150 件未満の取引が行われるため、大規模市場での採用は妨げられています。これは、トークンの急速な価値の下落を目撃した投資家が、多額の損失を被らずにポジションを手放すことができる可能性は低いことを意味します。
VGX の今後の成功は、Voyager Digital が実行可能なビジネス モデルをうまく導入し、プロジェクトの可能性を信じ、長期的な見通しに対してリスクを負うことをいとわない資本投資家を引き付けることができるかどうかにかかっています。それができない場合、ボイジャートークンは下降スパイラルを続け、今年最大の暗号通貨の爆縮の1つであり続ける可能性があります。
フリーフォールのFTXトークン(FTT)
FTX トークン (FTT) は、2022 年の仮想通貨冬期に FTX が崩壊したため、価値が大幅に下落した注目の仮想通貨の 1 つでした。2022 年 1 月 1 日、FTT は 1 コインあたり $38.70 と評価され、34 位を達成しました。急落前の最大の暗号通貨ランク。
FTT の供給全体が FTX トークン コントラクト デプロイヤーからリリースされるようになったため、そのランクは適用されなくなりました。 2020 年 10 月に 1,200 万以上の FTT トークンが焼かれたため、流通供給量は現在 472,377 FTT に減少しました。そうは言っても、FTXが規制順守の問題により6か月間停止された後、事業の一部を再構築し再開すれば、FTTが回復する期待はまだある。
ただし、FTT がすぐに取引所で利用可能になる可能性は非常に低いです。現在、FTT の取引額の大部分は、FTT 供給全体の 99.20% を所有する上位 100 社の保有者に集中しています。機関投資家はすでに低い価格を考えると投資を売却せずに保有する可能性が高く、さらなる投機や価格上昇の余地はほとんど残されていない。
全体として、責任の懸念やその他の規制順守の問題を考慮すると、FTX がすぐに復活する可能性は低いと思われます。その結果、FFTの将来は、2022年の仮想通貨の冬だった嵐に見舞われ続けており、せいぜい不確実なままだ。
2022年の仮想通貨冬には、仮想通貨史上最大の損失が発生した。セルシウス、LUNA、ステーブルコイン、ボイジャートークン（VGX）、FTXトークン（FTT）の下落は、業界のボラティリティと信頼の欠如を浮き彫りにした。関係するリスクを理解し、投資を保護するために必要な措置を講じることで、投資家は2022年の仮想通貨冬に見られる損失から身を守ることができます。
