Alexander Savenkow In den 2020er Jahren erlebte der Kryptowährungsmarkt einen kometenhaften Aufstieg, da Projekte auf der ganzen Welt versuchten, aus dem wachsenden Interesse an digitalen Vermögenswerten Kapital zu schlagen. Doch trotz des scheinbar unaufhaltsamen Wachstums dieser neuen Anlageklasse kam es im Jahr 2022 zu einem starken Wertverfall vieler hochkarätiger Kryptowährungen. Im so genannten "Krypto-Winter" brachen mehrere Projekte unter dem Druck des Bärenmarktes zusammen, was dazu führte, dass Milliarden von Dollar vernichtet wurden und das Vertrauen stark untergraben wurde. In diesem Artikel werden wir fünf hochkarätige Kryptowährungsimplosionen untersuchen, die sich während des Kryptowinters 2022 ereigneten und welche Lehren wir aus diesen abschreckenden Geschichten ziehen können.
Inhaltsverzeichnis
Lassen Sie sich nicht vom Krypto-Winter erwischen
Kryptowährungen haben in den letzten zehn Jahren ein massives Wachstum erlebt, aber wie jede andere Anlageklasse auch, hat sie ihren gerechten Anteil an Rückgängen und Hürden auf dem Markt erlebt. Der Krypto-Winter 2022 war keine Ausnahme - zwischen dem 5. Mai 2013 und Februar 2022 sind acht der zehn wichtigsten Coins in Ungnade gefallen und von der Mehrheit der Anleger vergessen worden. Dazu gehören Freicoin (FRC), Terracoin (TRC), Devcoin (DVC), und Mincoin (MNC).
Im Krypto-Winter 2022 implodierten mehrere hochkarätige Krypto-Projekte aufgrund von Missmanagement, mangelndem Interesse von Investoren oder schlichtweg kriminellen Aktivitäten. Es war eine schwierige Zeit für viele, die erhebliche Beträge in diese Projekte investiert hatten, da alle fünf Projekte Millionen von Dollar an Wert verloren. Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung dieser Projektausfälle und wie sie sich auf den weiteren Kryptowährungsraum auswirkten:
An erster Stelle steht Celsius (CEL). Celsius wurde 2017 gegründet und erlangte aufgrund seines innovativen Kreditmodells, das es Kunden ermöglichte, Zinsen auf Einlagen zu erhalten und Geld zu leihen, ohne ihre Bestände zu verkaufen, schnell an Popularität. Aufgrund von Missmanagement und Betrugsvorwürfen brach das Unternehmen jedoch Ende 2021 zusammen. Der Skandal ließ den Kurs von CEL um fast 60% fallen und vernichtete Milliarden von Dollar an Wert.
Als nächstes folgt Terra (LUNA). Terra war ein früher Innovator im Blockchain-Bereich und machte 2018 mit seiner Stablecoin-Plattform Schlagzeilen. Aufgrund von Regulierungsproblemen und der Konkurrenz durch andere Projekte wie USDT und USDC sank der Wert von Terra jedoch bald ab und wurde schließlich Mitte 2022 vollständig eingestellt. Die Anleger verloren Millionen an Wert, als der Preis von LUNA auf über 95% fiel.
HUSD ist ein weiteres Beispiel für ein Projekt, das in diesem Zeitraum gescheitert ist. HUSD war ein dezentraler Exchange-Token, der von der Huobi-Börse unterstützt wurde. Sein Ziel war es, Liquiditätsprobleme zu verringern, mit denen Händler konfrontiert sind, die große Geldsummen schnell und kostengünstig zwischen Wallets verschieben wollen. Aufgrund der starken Konkurrenz durch andere Börsen wie Binance konnte Huobi in diesem Bereich jedoch keine nennenswerte Wirkung erzielen und wurde schließlich Ende 2021 geschlossen. Der Kurs von HUSD fiel um fast 50%, wodurch Milliarden von Dollar an Anlegerkapital vernichtet wurden.
Voyager (VGX) war ein weiteres Projekt, das während des Krypto-Winters vor großen Herausforderungen stand. Nach dem Start seiner Handelsplattform im Jahr 2021 hatte Voyager mit mehreren Problemen innerhalb seiner Plattform und der Kundenerfahrung zu kämpfen, die zu einem starken Rückgang der Nutzung führten. Der Preis von VGX fiel schließlich um 97%, wodurch der Wert aller in das Projekt getätigten Investitionen zunichte gemacht wurde.
Schließlich war FTX Token (FTT) einer der prominentesten Fälle in diesem Zeitraum. FTT wurde als Protokoll-Governance-Token für die FTX-Börse im Jahr 2020 eingeführt und erreichte Ende 2021 ein Allzeithoch, bevor es Ende desselben Jahres aufgrund regulatorischer Probleme im Zusammenhang mit der Muttergesellschaft FTX Exchange Group Ltd. plötzlich abstürzte und der FTT-Preis über Nacht um fast 80% fiel. Dieser Vorfall ist eine deutliche Erinnerung daran, dass Investitionen unabhängig von den Marktbedingungen mit Risiken verbunden sind.
Insgesamt bieten Kryptowährungen zwar fantastische Möglichkeiten für Innovationen und Umwälzungen, aber sie bergen auch erhebliche Risiken - vor allem, wenn man ohne angemessene Recherche oder Beratung investiert. Diese fünf Beispiele sind nur einige der hochkarätigen Fälle, die während des Krypto-Winters 2022 zusammengebrochen sind - aber sie dienen dazu, uns alle an die harten Realitäten zu erinnern, die hinter Investitionen in digitale Vermögenswerte stehen.
Der Fall des Celsius
2020 war ein großartiges Jahr für Kryptowährungen, und Anfang des neuen Jahres schien Celsius (CEL) dem Aufwärtstrend zu folgen. Am 1. Januar 2022 wurde CEL bei $4.26 pro Coin gehandelt und war die 93. größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung. Leider schockierte Celsius nur zwei Monate später, am 13. März 2022, seine Nutzer, als es ankündigte, dass es alle Operationen pausieren und Abhebungen stoppen würde.
Die Nachricht von der Schließung von Celsius sandte Schockwellen durch die Kryptoindustrie, da das Vertrauen der Anleger in die Sicherheit ihrer Investitionen aufgrund der unerwarteten Art der Ankündigung erschüttert wurde. Zu allem Überfluss beantragte Celsius 30 Tage später, am 13. April desselben Jahres, bei einem Bundesgericht in New York City Insolvenzschutz. Das Unternehmen machte den Rückgang der Kryptopreise und seine eigenen Gebühren für sein Scheitern verantwortlich, ein lebensfähiges Unternehmen zu bleiben.
Seitdem ist CEL immer unbeständiger geworden und wird derzeit mit $0,48 pro Einheit gehandelt - fast 90% weniger als sein ursprünglicher Preis. Noch besorgniserregender ist, dass etwa 38% des gesamten CEL-Angebots in den Geldbörsen des insolventen Unternehmens eingeschlossen sind und 100 CEL-Geldbörsen 98,90% des gesamten Angebots enthalten. Das bedeutet, dass niemand auf diese Gelder zugreifen kann, es sei denn, ein Gericht genehmigt ihre Freigabe, was es den CEL-Inhabern äußerst schwer macht, die durch diese Implosion entstandenen Verluste jemals wieder auszugleichen.
Der Zusammenbruch von Celsius ist eine deutliche Erinnerung daran, wie schnell sich das Schicksal in der Welt des Kryptowährungs-Minings und -Investments ändern kann. Marktschwankungen können zu großem Reichtum, aber auch zu enormen Verlusten führen, wenn Anleger diese Vermögenswerte nicht mit Vorsicht angehen und verantwortungsvolle Risikomanagementtechniken anwenden. Daher ist es wichtig, vor einer Investition in einen Vermögenswert Nachforschungen anzustellen, um sicherzustellen, dass Sie die potenziellen Erträge und Risikofaktoren besser verstehen.
Der Aufstieg und Fall von LUNA
Am 1. Januar 2022 war Terra (LUNA) die neuntgrößte Kryptowährung mit einer Marktkapitalisierung von $31,86 Milliarden, was sie zu einem der bekanntesten Krypto-Assets macht, die unter dem Krypto-Winter leiden. Mit dem Ziel, finanzielle Stabilität und Zugang zu neuen Volkswirtschaften zu schaffen, versuchte Terra, einen Korb von Stablecoins zu lancieren, die durch die Währungen verschiedener Länder gesichert sind. Der Plan des Projekts scheiterte jedoch, als die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) Do Kwon, den Leiter von Terraform Labs, anklagte, weil er sein Token-Angebot nicht bei der SEC registriert hatte.
Inmitten dieses regulatorischen Drucks hat Terra ein Rebranding vorgenommen und am 25. April eine neue LUNA-Münze eingeführt, deren Schwerpunkt auf dem Aufbau von Ökosystem-Tools und DeFi-Produkten liegt. Der ursprüngliche LUNA-Token wurde seit August 2019 gehandelt, bevor er in LUNA 2.0 umbenannt wurde. Als Ergebnis der Umbenennung wurde das ursprüngliche LUNA zu LUNA Classic (LUNC). Während die Mehrheit der Terra-Entwicklergemeinschaft zu LUNA 2.0 wechselte, hat LUNA Classic (LUNC) immer noch eine kleine Gruppe von engagierten Unterstützern, die sich weigern, umzusteigen und weiterhin LUNC als ihre Wahl des Vermögenswertes zu verwenden.
Seit der Markteinführung im August 2019 sind die Marktkapitalisierungen von LUNA und LUNC von über $2 Milliarden auf weniger als $400 Millionen im Januar 2022 gefallen. Obwohl die Verluste nicht ausreichten, um in die Top 20 Kryptos für 2021 einzubrechen, dient ihr plötzlicher Sturz in Ungnade als Beispiel dafür, wie schnell sich die Stimmung in einem sich ständig verändernden Kryptowährungsmarkt ändern kann. Alles in allem lässt sich feststellen, dass, solange Kryptowährungen unreguliert und volatilen wirtschaftlichen Bedingungen unterworfen sind, für Anleger, die versuchen, von ihnen zu profitieren, immer ein Risiko besteht.
Eine volatile Form von Stablecoin
HUSD war bis zum 27. Oktober 2022 an den US-Dollar gekoppelt und hatte am 23. Mai 2021 eine Marktkapitalisierung von über $1 Milliarde. Seitdem ist er jedoch auf nur noch $25,64 Millionen gesunken und wird zu $0,135 pro Einheit gehandelt. Dies stellt einen steilen Rückgang gegenüber seinem Höchststand dar, da Händler ihren Fokus inmitten des Abschwungs auf dem Kryptomarkt von diesem Stablecoin weg verlagert haben.
Überraschenderweise sind trotz des relativ niedrigen Preises von HUSD immer noch 187.817.004 Münzen im Umlauf, die von 9.448 einzelnen Adressen gehalten werden. Ein Großteil davon ist wahrscheinlich auf seine Stabilität zurückzuführen; die Münze bleibt nahe an ihrem Eins-zu-eins-USD-Wert und bietet Anlegern somit einen alternativen sicheren Hafen in unsicheren Zeiten. Leider hat sich diese Stabilität noch nicht im Handelsvolumen niedergeschlagen, da in den letzten 24 Stunden nur HUSD im Wert von $11.830 umgetauscht wurde - ein Bruchteil im Vergleich zu anderen bekannteren Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH).
Darüber hinaus hat HUSD kein großes Investoreninteresse geweckt, da im Durchschnitt weniger als fünf Transaktionen pro Tag stattfinden. Dieser Mangel an Liquidität trägt weiter zu seiner schwächelnden Position im Krypto-Litmus-Test bei - ein klares Zeichen dafür, wie weit dieser einst vielversprechende Stablecoin im Krypto-Winter 2020 gefallen ist. Insgesamt ist HUSD ein Paradebeispiel dafür, wie schnell sich das Schicksal auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt ändern kann, und es wird interessant sein zu sehen, ob es ihm jemals gelingen wird, sein Ansehen bei den Händlern in der Zukunft wiederzuerlangen.
100 Inhaber besitzen 98,6% Voyager-Token
Voyager Token (VGX) hat einen dramatischen Wertverlust erlitten, seit Voyager Digital, der Eigentümer der Börse, angekündigt hat, den Betrieb einzustellen und Insolvenzschutz zu beantragen. Im Januar 2022 wurde ein einzelner VGX-Token für $2,56 gehandelt, aber im Juni desselben Jahres war er auf einen erschreckenden Tiefstand von $0,45 gefallen - ein drastischer Wertverlust von 82%.
Die Anleger hoffen nun, dass der Umstrukturierungsplan von Voyager Digital, der die Wiederaufnahme des Geschäftsbetriebs und neue Möglichkeiten für Händler vorsieht, die Aussichten des Börsen-Tokens verbessern kann. Um dies zu erreichen, muss das Unternehmen jedoch zunächst Liquiditätsprobleme überwinden, die durch seine Unfähigkeit verursacht wurden, während des Abschwungs auf dem Kryptomarkt Kapital zu beschaffen.
Zusätzlich zu den Liquiditätsproblemen besteht ein weiteres Problem von VGX darin, dass die Konzentration hoch ist. Nur 6.267 eindeutige Adressen halten die Münze derzeit und diese 100 Inhaber besitzen atemberaubende 98,6% aller im Umlauf befindlichen Münzen. Dies hat natürlich die Annahme durch den Massenmarkt verhindert, da in der Regel weniger als 150 Transaktionen pro Tag durchgeführt werden. Das bedeutet, dass es unwahrscheinlich ist, dass Investoren, die Zeuge der schnellen Abwertung ihrer Token werden, in der Lage sein werden, ihre Positionen zu verlassen, ohne einen erheblichen Verlust zu erleiden.
Der zukünftige Erfolg von VGX hängt davon ab, ob es Voyager Digital gelingt, ein tragfähiges Geschäftsmodell zu implementieren und Kapitalinvestoren anzuziehen, die an das Potenzial des Projekts glauben und bereit sind, ein Risiko für seine langfristigen Aussichten einzugehen. Wenn sie nicht in der Lage sind, dies zu tun, dann könnte Voyager Token seine Abwärtsspirale fortsetzen und eine der größten Kryptowährungsimplosionen des Jahres bleiben.
FTX Token (FTT) im freien Fall
Der FTX Token (FTT) war eine der hochkarätigen Kryptowährungen, die während des Kryptowinters 2022 einen erheblichen Wertverlust erlitten, als FTX implodierte. Am 1. Januar 2022 wurde FTT mit $38.70 pro Münze bewertet und hatte den 34. größten Cryptocurrency-Rang erreicht, bevor es zu einem jähen Absturz kam.
Der gesamte Vorrat an FTT wird nun vom FTX-Token-Contract-Deployer freigegeben, so dass sein Rang nicht mehr gültig ist. Mit über 12 Millionen FTT-Token, die im Oktober 2020 verbrannt wurden, ist der zirkulierende Vorrat nun auf 472.377 FTT reduziert worden. Es besteht jedoch immer noch Hoffnung, dass sich FTT erholt, wenn FTX einen Teil seines Geschäfts umstrukturiert und wieder öffnet, nachdem es aufgrund von Problemen mit der Einhaltung von Vorschriften für 6 Monate ausgesetzt wurde.
Es ist jedoch höchst unwahrscheinlich, dass FTT in absehbarer Zeit an den Börsen erhältlich sein wird. Derzeit konzentriert sich der Großteil des FTT-Handelswertes auf die 100 größten Inhaber, die 99,20% des gesamten FTT-Angebots besitzen. Dies lässt nur sehr wenig Spielraum für weitere Spekulationen oder Preissteigerungen, da institutionelle Anleger angesichts des bereits niedrigen Preises ihre Investitionen eher halten als verkaufen werden.
Insgesamt scheint es angesichts von Haftungsproblemen und anderen Fragen der Einhaltung von Vorschriften unwahrscheinlich, dass FTX in nächster Zeit ein Comeback feiern wird. Infolgedessen bleibt die Zukunft von FFT bestenfalls ungewiss, da es weiterhin durch den Sturm des Krypto-Winters 2022 gebeutelt wird.
Der Kryptowinter 2022 sah einige der größten Verluste in der Geschichte der Kryptowährung. Der Fall von Celsius, LUNA, Stablecoin, Voyager Token (VGX) und FTX Token (FTT) verdeutlichte die Volatilität und das mangelnde Vertrauen in die Branche. Durch das Verständnis der damit verbundenen Risiken und das Ergreifen der notwendigen Schritte zum Schutz der Investitionen können sich Anleger vor den Verlusten schützen, die im Krypto-Winter 2022 zu verzeichnen waren.
