Externes Kapital
Unter externem Kapital versteht man Gelder oder Ressourcen, die aus externen Quellen stammen. Auf dem Kryptowährungsmarkt erfolgt externes Kapital typischerweise in Form von Risikokapitalinvestitionen und anderen Finanzierungsformen, die von privaten Investoren und Institutionen bereitgestellt werden. Externes Kapital ist ein wichtiger Faktor für jedes Blockchain-basierte Projekt, da es ihnen ermöglicht, schnell Geld zu beschaffen, ohne auf öffentliche Märkte wie Initial Coin Offerings (ICOs) angewiesen zu sein. Dies kann insbesondere dann von Vorteil sein, wenn Projekte aufgrund regulatorischer Anforderungen oder Risikofaktoren im Zusammenhang mit ihrem Geschäftsmodell noch nicht für einen öffentlichen Börsengang bereit sind.
Risikokapitalinvestitionen
Eine Möglichkeit für Unternehmen, an externe Finanzierung zu gelangen, sind Risikokapitalgeber (VCs), die sich auf Investitionen in innovative Startups in Branchen wie Kryptowährungen spezialisiert haben. VC-Firmen verfügen in der Regel über eine beträchtliche finanzielle Unterstützung, die es ihnen ermöglicht, größere Risiken einzugehen als Einzelinvestoren, was sie zu attraktiven Partnern für junge Unternehmen auf der Suche nach Wachstumschancen macht. Der Prozess umfasst in der Regel eine umfassende Recherche potenzieller Investitionskandidaten, bevor große Geldbeträge bereitgestellt werden. Dies trägt dazu bei, das Risiko zu reduzieren und gleichzeitig die Erträge im Laufe der Zeit zu maximieren. Der starke Wettbewerb erschwert jedoch den Zugang zu VC-Finanzierungen, da sie in der Regel nur in Projekte mit starken Fundamentaldaten und klaren Erfolgspfaden investieren.
Private Investoren und Institutionen
Eine weitere Quelle für externes Kapital sind private Investoren und Institutionen, darunter Family Offices, Hedgefonds, Angel-Netzwerke usw. Diese Arten von Unternehmen verfügen häufig über mehr Flexibilität als traditionelle institutionelle Akteure, wenn es um Anlagestrategien geht, sodass sie einzigartige, speziell auf sie zugeschnittene Lösungen anbieten können Projektanforderungen je nach Entwicklungsstadium und Branchenschwerpunkt. Sie könnten beispielsweise maßgeschneiderte Schuldinstrumente anbieten, die auf erwartete zukünftige Einnahmequellen ausgerichtet sind, anstatt sich ausschließlich auf Eigenkapitalzuführungen von Aktionären zu verlassen. Darüber hinaus bringen diese Gruppen auch Fachwissen mit, das über die bloße Bereitstellung von Geld hinausgeht – oft bringen sie wichtige Kontakte in bestimmten Sektoren mit, die später noch mehr Türen öffnen können.
