Джамаль Аль-Фарук С 2020 года блокчейн Ethereum постоянно расширяется в области ликвидных ставок: по состоянию на начало октября 2023 года на 23 платформах ликвидных стейкинг-деривативов (LSD) в настоящее время находится 12,4 миллиона эфиров на сумму более $20 миллиардов. Три ведущие платформы В этом секторе — Lido, Rocket Pool и Coinbase’s Wrapped ETH — имеют совокупный контроль над 11,041 млн ETH, что представляет собой подавляющую часть 89,18% от общего количества эфира, задействованного в ликвидных ставках.
Оглавление
Трио ЛСД командует 11 миллионами эфира
Примерно за семь дней до этого совокупное количество Ethereum (ETH) на хранении ликвидных деривативов превысило 12 миллионов, добавив 370 000 ETH всего за пять дней. Производные ликвидные ставки функционируют как децентрализованные организации, которые предлагают пользователям возможность размещать свои ETH в ликвидной форме, тем самым сохраняя ликвидность и гибкость активов, а также генерируя вознаграждение за стейкинг.
В настоящее время Lido, Rocket Pool и платформа Coinbase Wrapped ETH вместе доминируют с долей 89,18% на всем рынке LSD. Основанная в 2020 году компания Lido Finance является основным держателем Ethereum, владея 8,79 миллионами ETH.
Это означает, что Lido владеет эфиром на сумму $14,55 млрд, что составляет 70,96% всего рынка ликвидных ставок. В обмен на свои ETH участники получают собственный эфирный токен Lido (STETH). В настоящее время рыночная оценка STETH помещает его в десятку лучших токенов по сравнению с токенами с наибольшей рыночной капитализацией.
STETH хранится на 269 080 уникальных адресах и участвовал примерно в 1,15 миллионах переводов. В обращении находится 8 790 000 токенов STETH, а 100 крупнейших держателей владеют значительным количеством 69,26% (6 088 042,02 токена). В отчете, опубликованном Coingecko 29 сентября 2023 года, указывается, что у STETH средняя доходность составляет 4,6%.
Платформа Coinbase Wrapped ETH занимает вторую позицию среди платформ LSD и в настоящее время имеет 1,3 миллиона ETH, что оценивается в $2,26 миллиарда. В обращении имеется 1 297 211 токенов CBETH, которые хранятся на 40 653 различных адресах. С момента своего создания CBETH зарегистрировало 210 532 транзакции.
С точки зрения распределения, CBETH сравнительно более концентрирован, чем STETH, поскольку 100 крупнейших держателей обладают 96.43% (1 250 865,13 токенов) в обращении. В августе 2023 года средняя доходность CBETH стабильно оставалась выше 3% и несколько раз превышала 4% за последние 12 месяцев.
Rocket Pool занимает третье место по величине держателя Ethereum среди платформ LSD с 951 264 ETH. Ему принадлежит 7,68% доли рынка в секторе LSD, а у Coinbase — 10,48%. Пользователи, обменивающие ETH через Rocket Pool, получают токен под названием RETH, и в настоящее время общее количество RETH составляет 529 872 штуки.
RETH хранится на 18 784 уникальных адресах и участвовал в 197 928 транзакциях. 100 крупнейших держателей контролируют 67,91% (359 823,38 токенов) в обращении RETH. После Lido, Coinbase и Rocket Pool к другим известным платформам LSD относятся Binance Staked Ether, Frax Staked Ether и Stakewise, каждая из которых содержит значительное количество Ethereum.
Положение LSD в децентрализованных финансах
Производные ликвидные ставки продолжают проникать в сферу децентрализованного финансирования (DeFi), предлагая пользователям возможность получать вознаграждения за ставки без каких-либо минимальных требований. Исследование Коингеко показывает, что восемь ведущих платформ LSD с января 2022 года генерируют среднегодовую процентную доходность (APY) в размере 4,4%.
Критика и защита
В то время как LSD были встречены критикой за то, что они якобы способствуют централизации поставок и валидаторов, сторонники утверждают, что эти платформы на самом деле повышают безопасность и децентрализацию Эфириума за счет диверсификации пула валидаторов.
Мы приглашаем вас поделиться своими мыслями и точками зрения о доминирующей тройке платформ LSD и связанных с ними токенах в разделе комментариев ниже.
Часто задаваемые вопросы (FAQ) о рынке ликвидных ставок Ethereum
Чему посвящена статья?
В статье представлен углубленный анализ рынка ликвидных ставок Ethereum, который оценивается более чем в $20 млрд. В нем особенно подчеркивается доминирование трех платформ: Lido, Rocket Pool и Wrapped ETH от Coinbase.
Кто является основными игроками на рынке ликвидных ставок Ethereum?
Основными игроками, доминирующими на рынке ликвидных ставок Ethereum, являются Lido, Rocket Pool и платформа Coinbase Wrapped ETH. В совокупности эти платформы занимают 89,18% доли всего рынка.
Как в статье определяются ликвидные деривативы (LSD)?
Производные ликвидные ставки описываются как децентрализованные платформы, которые позволяют пользователям размещать свой Ethereum в ликвидной форме. Это дает пользователям возможность легко получить доступ к своим активам, при этом получая вознаграждение за ставки.
Какова критика в адрес ликвидных деривативов?
В статье упоминается, что одним из критических замечаний в адрес ликвидных деривативов для ставок является то, что они потенциально способствуют централизации поставок и валидаторов. Критики утверждают, что это может подорвать децентрализованную природу блокчейн-платформ.
Что говорят сторонники ликвидных деривативов?
Сторонники утверждают, что ликвидные деривативы способствуют децентрализации и безопасности Эфириума. Они утверждают, что эти платформы могут диверсифицировать набор валидаторов, тем самым повышая устойчивость и безопасность сети.
Как можно охарактеризовать выступление Лидо?
Lido определена как ведущая организация на рынке ликвидных ставок Ethereum, владеющая 8,79 миллионами ETH, что соответствует 70,96% доли рынка. Токен, связанный с Лидо, известный как STETH, имеет среднюю доходность 4,6%.
Какую прибыль генерируют эти платформы?
Согласно исследованию Coingecko, восемь крупнейших ликвидных стейкинг-платформ с января 2022 года принесли среднегодовую процентную доходность (APY) в размере 4,4%.
Какой вывод делается в статье относительно будущего ликвидных деривативов со ставками?
Хотя в статье прямо не предсказывает будущее ликвидных деривативов, она указывает на то, что они продолжают занимать свою нишу в секторе децентрализованного финансирования (DeFi), предлагая возможности для заработка без минимальных предварительных условий.
Подробнее о рынке ликвидных ставок Ethereum
- Официальный сайт Эфириума
- Сайт Лидо Финанс
- Веб-сайт ракетного пула
- Платформа ETH в упаковке Coinbase
- Отчеты об исследованиях Коингеко
- Обзор децентрализованных финансов (DeFi)
- Анализ вознаграждений за стейкинг
- Критики и защитники: обзор
- Объяснение годовой процентной доходности (APY)
- Валидаторы блокчейна: подробное руководство
