Jamal Al-Farouq Sejak tahun 2020, blockchain Ethereum telah mengalami ekspansi yang konsisten di bidang liquid staking, dengan 23 platform liquid staking derivatif (LSD) yang saat ini memiliki 12,4 juta ether, bernilai lebih dari $20 miliar, pada awal Oktober 2023. Tiga platform teratas di sektor ini—Lido, Rocket Pool, dan Wrapped ETH Coinbase—memiliki kendali gabungan atas 11,041 juta ETH, yang mewakili 89,18% dari total eter yang terlibat dalam staking cair.
Daftar isi
Trio LSD Memerintahkan 11 Juta Eter
Sekitar tujuh hari sebelumnya, jumlah agregat Ethereum (ETH) dalam penyimpanan derivatif staking likuid melebihi 12 juta, menambahkan 370,000 ETH hanya dalam lima hari. Derivatif staking likuid berfungsi sebagai entitas terdesentralisasi yang menawarkan kepada pengguna kemampuan untuk mempertaruhkan ETH mereka dalam bentuk likuid, sehingga menjaga likuiditas dan fleksibilitas aset sekaligus menghasilkan imbalan staking.
Saat ini, Lido, Rocket Pool, dan platform Wrapped ETH Coinbase secara kolektif mendominasi dengan pangsa 89.18% dari seluruh pasar LSD. Didirikan pada tahun 2020, Lido Finance adalah pemegang utama Ethereum, mengamankan 8,79 juta ETH.
Ini menyiratkan bahwa Lido memiliki ether senilai $14,55 miliar, yang merupakan 70.96% dari seluruh pasar staking likuid. Sebagai imbalan atas ETH mereka, peserta mendapatkan token ether yang dipertaruhkan (STETH) milik Lido. Saat ini, penilaian pasar STETH menempatkannya di antara sepuluh token teratas jika dibandingkan dengan token yang memiliki kapitalisasi pasar terbesar.
STETH disimpan di 269,080 alamat unik dan telah terlibat dalam sekitar 1,15 juta transfer. Pasokan STETH yang beredar adalah 8,790,000, dan 100 pemegang teratas memiliki pasokan substansial sebesar 69.26% (6,088,042.02 token). Laporan yang dirilis oleh Coingecko pada 29 September 2023 menyebutkan STETH memiliki hasil rata-rata 4,6%.
Platform Wrapped ETH Coinbase memegang posisi kedua di antara platform LSD dan saat ini memiliki 1,3 juta ETH, senilai $2,26 miliar. Pasokan token CBETH yang beredar mencapai 1,297,211 dan disimpan di 40,653 alamat berbeda. Sejak awal, CBETH telah mencatat 210,532 transaksi.
Dalam hal distribusi, CBETH relatif lebih terkonsentrasi dibandingkan STETH, karena 100 pemegang teratas memiliki 96.43% (1,250,865.13 token) dari pasokan yang beredar. Selama Agustus 2023, rata-rata imbal hasil CBETH secara konsisten tetap berada di atas 3% dan berkali-kali melebihi 4% selama 12 bulan terakhir.
Rocket Pool menempati peringkat ketiga pemegang Ethereum terbesar di antara platform LSD dengan 951,264 ETH. Ia memegang pangsa pasar 7.68% di sektor LSD, sementara Coinbase memiliki pangsa 10.48%. Pengguna yang menukar ETH melalui Rocket Pool menerima token yang disebut RETH, dan saat ini, total pasokan RETH adalah 529,872.
RETH dimiliki oleh 18,784 alamat unik dan telah menjadi bagian dari 197,928 transaksi. 100 pemegang teratas mengontrol 67.91% (359,823.38 token) dari pasokan RETH yang beredar. Mengikuti Lido, Coinbase, dan Rocket Pool, platform LSD terkenal lainnya termasuk Binance Staked Ether, Frax Staked Ether, dan Stakewise, masing-masing memiliki sejumlah besar Ethereum.
Posisi LSD dalam Keuangan Terdesentralisasi
Derivatif staking cair terus membuat terobosan ke dalam lanskap keuangan terdesentralisasi (DeFi), menawarkan pengguna kesempatan untuk mendapatkan imbalan staking tanpa persyaratan minimum apa pun. Penelitian Coingecko mengungkapkan bahwa delapan platform LSD terkemuka telah menghasilkan persentase hasil tahunan (APY) rata-rata sebesar 4,4% sejak Januari 2022.
Kritik dan Advokasi
Meskipun LSD mendapat kritik karena diduga mempromosikan sentralisasi pasokan dan validator, para pendukungnya berpendapat bahwa platform ini sebenarnya meningkatkan keamanan dan desentralisasi Ethereum dengan mendiversifikasi kumpulan validator.
Kami mengundang pemikiran dan sudut pandang Anda tentang trio dominan platform LSD dan token terkaitnya di bagian komentar di bawah.
Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ) tentang pasar staking likuid Ethereum
Apa fokus artikelnya?
Artikel ini memberikan analisis mendalam tentang pasar staking likuid Ethereum, yang bernilai lebih dari $20 miliar. Ini secara khusus menekankan dominasi tiga platform: Lido, Rocket Pool, dan Wrapped ETH Coinbase.
Siapa pemain utama di pasar staking likuid Ethereum?
Pemain utama yang mendominasi pasar staking likuid Ethereum adalah Lido, Rocket Pool, dan platform Wrapped ETH Coinbase. Platform-platform ini secara kolektif memegang 89.18% pangsa pasar secara keseluruhan.
Bagaimana definisi liquid staking derivatif (LSD) dalam artikel?
Derivatif staking cair digambarkan sebagai platform terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna mempertaruhkan Ethereum mereka dalam bentuk cair. Hal ini memberi pengguna fleksibilitas untuk mengakses aset mereka dengan mudah sambil tetap mendapatkan imbalan staking.
Apa saja kritik terhadap derivatif staking likuid?
Artikel tersebut menyebutkan bahwa salah satu kritik terhadap derivatif staking likuid adalah bahwa derivatif tersebut berpotensi mendorong sentralisasi pasokan dan validator. Kritikus berpendapat bahwa hal ini dapat merusak sifat desentralisasi platform blockchain.
Apa pendapat para pendukung yang mendukung derivatif staking likuid?
Para pendukungnya berpendapat bahwa derivatif staking likuid berkontribusi pada desentralisasi dan keamanan Ethereum. Mereka mengklaim bahwa platform ini dapat mendiversifikasi kumpulan validator, sehingga meningkatkan ketahanan dan keamanan jaringan.
Bagaimana karakteristik kinerja Lido?
Lido diidentifikasi sebagai entitas terkemuka di pasar staking likuid Ethereum, memegang 8,79 juta ETH, yang setara dengan 70.96% pangsa pasar. Token yang terkait dengan Lido, yang dikenal sebagai STETH, memiliki hasil rata-rata 4,6%.
Hasil seperti apa yang dihasilkan oleh platform ini?
Menurut penelitian Coingecko, delapan platform staking likuid teratas telah menghasilkan persentase hasil tahunan (APY) rata-rata sebesar 4,4% sejak Januari 2022.
Apa kesimpulan artikel tersebut mengenai masa depan derivatif staking likuid?
Meskipun artikel tersebut tidak secara eksplisit memprediksi masa depan derivatif staking yang likuid, artikel tersebut menunjukkan bahwa mereka terus membangun ceruk pasar mereka di sektor keuangan terdesentralisasi (DeFi), menawarkan jalan untuk memperoleh penghasilan tanpa prasyarat minimum.
Lebih lanjut tentang pasar staking likuid Ethereum
- Situs Resmi Ethereum
- Situs Web Keuangan Lido
- Situs Kolam Roket
- Platform ETH Terbungkus Coinbase
- Laporan Penelitian Coingecko
- Ikhtisar Keuangan Terdesentralisasi (DeFi).
- Analisis Hadiah Staking
- Kritikus dan Pendukung: Suatu Tinjauan
- Hasil Persentase Tahunan (APY) Dijelaskan
- Validator Blockchain: Panduan Lengkap
