クレジットリスク
信用リスクとは、借り手がローンを返済できなくなり、貸し手が経済的損失を被る可能性を指します。この種のリスクは、株式、債券、そして最も注目すべき仮想通貨を含むあらゆる種類の負債商品に当てはまります。信用リスクは、暗号通貨の発行者が財務上の義務を履行できない場合、またはユーザーが取引所やその他のサードパーティプラットフォームとのローン契約を履行しない場合に発生する可能性があります。
貸し手が信用リスクから身を守る主な方法は、ローン契約を結ぶ前に適切なデューデリジェンスを行うことです。両当事者の信用力と満期時にローンを返済する能力を評価するために、徹底的な身元調査を行う必要があります。さらに、貸し手はデフォルトに対する担保として何らかの形の担保を設定することも検討する必要があります。担保には通常、保管者が保有し、不動産、現金預金、または借り手の債務不履行から資金を回収するために必要に応じて売却できる宝石や美術品などの貴重品が含まれる場合があります。
上記のデューデリジェンスと担保措置に加えて、仮想通貨取引所が自らのエクスポージャーを削減し、ユーザー/借り手によってもたらされる信用リスクを軽減する他の方法があります。
• KYC/AML 手順 – 顧客確認 (KYC) およびマネーロンダリング防止 (AML) 規則により、暗号通貨ローンを通じてお金を借りたい顧客は、パスポートのコピーや公共料金請求書などの身分証明書の提出が求められます。これにより、取引所は顧客の身元を確認できるようになり、プラットフォーム上で提供されるサービスに詐欺師がアクセスするのを防ぐことができます。
• マージンコール – 多くのプラットフォームはマージンコールシステムを使用しており、ユーザーの取引を綿密に監視し、ポジションが相対的に口座残高に対して大きくなりすぎると通知します。これにより、ユーザーが過剰なレバレッジをかけることを防ぎ、同時に市場状況が不利な方向に動いた場合でも取引所を保護します。
• リスク評価 – 取引所は多くの場合、各ユーザーがプラットフォームにどの程度の危険をもたらすかを評価する定期的なレビュープロセスを実施します。この情報は、過去の取引行動に基づいて個々の口座に適切な制限を設定するために使用されます。
• 監視プロトコル – 一部の大規模プラットフォームでは、市場の価格を人為的に操作する試みを示す可能性のある不規則な取引活動を検出する監視メカニズムが実装されています。
