経済アナリストのジム・グラント氏、FOMC決定を超えて金利上昇が続くと予想

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金融界は2023年12月13日に開催される連邦公開市場委員会（FOMC）を控えており、パウエルFRB議長が現在の高水準の基準金利を維持するかどうかに大きな注目が集まっている。こうした中、40年以上にわたりグラント金利監視員の指揮を執ってきた金融界の著名人であるジム・グラント氏は、長期にわたる金利上昇を予想している。

現在、フェデラルファンド金利は5.25%から5.50%の間に設定されており、過去20年以上で最高水準となっている。この主要金利は銀行や金融機関にとって銀行間融資に不可欠であり、中央銀行当局者にとって米国の金融政策を指導する上で重要なツールとなっている。投資界はFOMCの発表とそれに続くジェローム・パウエルFRB議長のコメントを心待ちにしている。

現在、市場予測では次回会合で利上げの可能性は低いとされており、CMEのフェドウォッチツールによると、2023年12月10日時点での確率は2.9%のみとなっている。金利維持の可能性は97.1%となっている。しかし、多くのアナリストは、米国中央銀行は近いうちに利下げを必要とするだろうと予測している。ウォール・ストリート・ジャーナルのジャスティン・ラーハート氏は12月9日、FRBは利下げの検討を開始する必要があると示唆した。

ラーハート氏は、低金利への動きが目前に迫っており、2024年初頭がこの変化の始まりとなる可能性があると予想している。対照的に、誰もがこの見通しに同意しているわけではありません。 JPモルガンのジェイミー・ダイモン氏は金利上昇と景気後退の可能性を予想している。 12月9日、著名な金融作家ジム・グラント氏はフォーブスに対し、金利は長期間高止まりすると信じていると語った。

グラント氏は、「グラント金利監視員」を通じて米国中央銀行を監視してきた豊富な経験を持ち、フォーブス誌のインタビューで来るべき経済危機に対する懸念を表明し、長年にわたるゼロ近い金利によって悪化する米国の債務問題の増大を指摘した。同氏はフェデラルファンド金利がかなり長期間にわたって高止まりすると予想している。

グラント氏は次のように述べた。

金利は世代を超えた長期的な傾向に従う傾向があります。

しかし、一部のアナリストは２０２４年半ばまでに金利が引き下げられると予想している。 ＫＰＭＧの首席エコノミスト、ダイアン・スウォンク氏はＣＮＮに対し、「長期にわたり十分な水準が続く段階に入りつつある」と語った。先物市場では、FRBが2024年3月までに利下げする可能性が高いことも示されている。

金融セクターはFOMCの決定を待っているが、意見は依然として大きく分かれている。一方、グラント氏は、企業、消費者、政府などに影響を及ぼしている長年の低金利債務の重荷を負っているクレジット市場については警戒している。彼の見解は、2023年のニューヨーク・タイムズ・ディールブック・サミットで、自分の意図は人々を不安にさせることではない、と述べたダイモン氏の見解を反映している。

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FOMC会合の予測に関するよくある質問（FAQ）

FOMC会合の予測の詳細

• 補助金の金利監視員
• 連邦公開市場委員会 (FOMC)
• 連邦準備制度の金利決定
• CME の Fedwatch ツール
• ウォール・ストリート・ジャーナル経済分析
• ジム・グラント氏へのフォーブスインタビュー
• JPモルガンの経済予測
• CNN 経済レポート
• ニューヨークタイムズディールブックサミットの報道