Giovanni Russo Tabla de contenido
Relato detallado del día 2 del juicio de Sam Bankman-Fried
En el segundo día de su juicio por fraude, el viernes 27 de octubre de 2023, Sam Bankman-Fried proporcionó detalles detallados sobre el funcionamiento de FTX, definiéndolo principalmente como una plataforma de negociación de margen. Los usuarios, explicó, podrían pedir prestado fondos para aprovechar posiciones comerciales más grandes. También dio más detalles sobre las estrategias de mitigación de riesgos de FTX, la gestión de las cuentas de Alameda Research y su papel como director ejecutivo de la empresa. Matthew Russell Lee, del Inner City Press, difundió los procedimientos judiciales a través del Canal X.
Bankman-Fried reveló que fundó Alameda Research en 2017 con un enfoque inicial en el arbitraje de criptomonedas. Comenzó las actividades de la empresa desde una propiedad alquilada de Airbnb en Berkeley, California, junto con un pequeño equipo formado por personas como Gary Wang y Caroline Ellison. A pesar de limitar su propio salario anual a $200.000, confirmó que la empresa se volvió rentable, generando un margen de beneficio anualizado de entre el 50 y el 100 por ciento.
Al mudarse a Hong Kong, inició la plataforma comercial FTX y amplió la fuerza laboral, reclutando profesionales como Nishad Singh de Facebook. Bankman-Fried explicó además que Alameda Research actuó como creador de mercado para FTX, suministrando así liquidez a la plataforma. También discutió la implementación de protocolos de gestión de riesgos, incluido un mecanismo de “cascada de riesgos” para manejar los saldos negativos de las cuentas. Aclaró: “En los casos en que el saldo de una cuenta se volvía negativo, iniciamos la liquidación de activos; en su defecto, teníamos recursos de liquidez de respaldo”.
Con respecto a las cuentas de Alameda en FTX, Bankman-Fried reconoció que se habían producido problemas relacionados con liquidaciones erróneas. "Después de reconocer este problema, le ordené a Gary que detuviera dichas liquidaciones no autorizadas de la cuenta de Alameda, que, como descubrí más tarde, había sido habilitada por la configuración 'Permitir Negativo'", testificó. Sobre la base de conversaciones con Wang y Singh, también aumentó la línea de crédito de Alameda a FTX a varios miles de millones de dólares.
Aunque Bankman-Fried entregó el liderazgo operativo de Alameda a Ellison y Sam Trabucco, siguió involucrado en otras empresas y mantuvo el acceso al sistema. "Tenía acceso automático a las páginas Pointer de Alameda", señaló. Bankman-Fried también enfatizó los esfuerzos para minimizar la manipulación del mercado y maximizar la transparencia para los usuarios de FTX.
Al optar por las Bahamas como base de FTX debido a su marco regulatorio más indulgente, residió allí con otros nueve miembros del equipo. Si bien admitió su falta de experiencia en marketing, decidió renunciar a los anuncios digitales en favor de estrategias de marketing de marca, incluida la publicidad en estadios.
Bankman-Fried compartió información sobre sus inversiones en proyectos criptográficos y su defensa política, motivadas por el deseo de lograr cambios sociales significativos. Usó aplicaciones de comunicación cifradas como Signal para discusiones internas en FTX. En cuanto a la conservación de registros, su política fue selectiva: algunos documentos se archivaron, otros se destruyeron y otros se clasificaron como opcionales.
El deterioro de la salud financiera de Alameda Research
En mayo de 2022, Bankman-Fried notó una fuerte disminución en el valor liquidativo de Alameda, cayendo de $40 mil millones a $10 mil millones en un mes. A pesar de recomendar una cobertura de $2 mil millones, que no se implementó, comunicó estrategias de mitigación de riesgos al personal superior. Según los informes, Caroline Ellison le advirtió de una quiebra inminente, un anuncio que le llevó a aplazar un viaje programado a la capital de Estados Unidos para discutir las regulaciones de las criptomonedas.
Al mismo tiempo, salió a la luz un error del sistema de $8 mil millones, que Bankman-Fried afirma haber solucionado ordenando a su equipo, en particular a Nishad Singh y Adam Yedidia, corregir el error y reforzar el sistema contra vulnerabilidades futuras similares. Aunque no recordaba conversaciones específicas sobre los pasivos de Alameda, se tomaron medidas para abordar estos problemas financieros.
Alameda pagó aproximadamente $1 mil millones en préstamos y Bankman-Fried inició conversaciones con Blockfi sobre la situación. Se llevaron a cabo más conversaciones con Adam Yedidia sobre la creación de una estrategia financiera infalible, cuyos detalles no recordaba.
Cuando el proceso del juicio llegó a una etapa intermedia, las partes discutieron el calendario de las fases finales, incluidas las declaraciones finales y la conferencia de cargos final, tras lo cual el jurado fue despedido hasta el lunes siguiente.
Las opiniones aquí expresadas se basan en el testimonio y los procedimientos judiciales de Sam Bankman-Fried. Se invita a los lectores a formarse sus propios juicios y compartir sus pensamientos en la sección de comentarios a continuación.
Preguntas frecuentes sobre el juicio por fraude de Sam Bankman-Fried
¿Cuál es el enfoque principal del testimonio de Sam Bankman-Fried?
El objetivo principal del testimonio de Sam Bankman-Fried es proporcionar información sobre las operaciones de la plataforma comercial FTX y su relación con Alameda Research, una empresa de comercio de criptomonedas que él también fundó. Habló de los sistemas de gestión de riesgos de las empresas, la salud financiera y su papel como director ejecutivo.
¿Cuál fue el papel de Sam Bankman-Fried en Alameda Research y FTX?
Sam Bankman-Fried fundó Alameda Research en 2017, centrándose inicialmente en el arbitraje de criptomonedas. Posteriormente, fundó FTX y actuó como su director ejecutivo. Si bien delegó el liderazgo operativo de Alameda en otros, permaneció involucrado en ambas firmas.
¿Por qué Bankman-Fried eligió las Bahamas como base para FTX?
Bankman-Fried decidió establecer FTX en las Bahamas debido a su entorno regulatorio más favorable para los negocios de criptomonedas. Vivía allí con otros nueve empleados mientras trabajaban en la plataforma.
¿Cuáles fueron las estrategias de gestión de riesgos discutidas en el testimonio?
Bankman-Fried detalló los sistemas de gestión de riesgos de FTX, incluido un mecanismo de "cascada de riesgos" para manejar situaciones en las que el saldo de una cuenta se vuelve negativo. El sistema inicia la liquidación de activos y cuenta con recursos de liquidez de respaldo a prueba de fallas.
¿Sam Bankman-Fried expresó su preocupación por la salud financiera de Alameda Research?
Sí, Bankman-Fried notó una caída significativa en el valor liquidativo de Alameda de $40 mil millones a $10 mil millones en un mes en 2022. También discutió posibles estrategias de cobertura para mitigar las pérdidas y expresó sorpresa cuando se le advirtió sobre la posible quiebra de la empresa.
¿Qué dijo Bankman-Fried sobre sus estrategias de marketing para FTX?
A pesar de carecer de experiencia en marketing, Bankman-Fried optó por el marketing de marca en lugar de los anuncios digitales para FTX. Eligió hacer publicidad en estadios, con el objetivo de establecer una marca conocida y de buena reputación.
¿Qué aplicaciones de comunicación cifradas utilizó Bankman-Fried en FTX?
Bankman-Fried confirmó el uso de aplicaciones de mensajería cifrada como Signal para las comunicaciones internas dentro de FTX.
¿Cuál es el cronograma para lo que queda del juicio?
El jurado fue despedido hasta el lunes siguiente y se llevaron a cabo discusiones sobre el calendario de los alegatos finales, la conferencia de cargos y la conclusión esperada del juicio.
Más sobre el juicio por fraude de Sam Bankman-Fried
- Sitio web oficial de FTX
- Sitio web oficial de investigación de Alameda
- Perfil de Sam Bankman-Fried
- Cobertura del juicio en la prensa del centro de la ciudad
- Descripción general de Jane Street Capital
- Regulaciones de criptomonedas en las Bahamas
- Descripción general de la gestión de riesgos en el comercio de criptomonedas
- Donaciones políticas y lobby en la industria criptográfica
