Виртуальные автоматизированные маркет-мейкеры (vAMM) — это тип алгоритмического торгового инструмента, используемого для повышения ликвидности цифровых активов и криптовалют. vAMM предназначены для того, чтобы помочь трейдерам быстро войти на рынок или выйти из него, не полагаясь на внешних поставщиков ликвидности. Автоматизируя деятельность по созданию рынка, vAMM могут сократить первоначальные затраты, связанные с решениями по созданию рынка вручную. Кроме того, они обеспечивают повышенную эффективность исполнения заказов как для покупателей, так и для продавцов благодаря своей автоматизированной природе.
По своей сути vAMM — это автоматизированная система, управляемая алгоритмом, которая предлагает две основные функции: размещение ордеров «бид» по заданным ценам и размещение ордеров «аск» по заданным ценам. Поскольку ордера на покупку и продажу в системе совпадают, сделки между покупателями и продавцами происходят автоматически без какого-либо вмешательства человека или участия третьих лиц. Это помогает создать более эффективный рынок, поскольку нет необходимости вручную сопоставлять ордера на покупку/продажу людьми или тратить время на ожидание при поиске контрагентов на биржах.
Ключевым преимуществом виртуальных систем AMM является их способность определять цены на основе алгоритмов, а не человеческого суждения; это означает, что трейдеры имеют доступ к информации о ценах в режиме реального времени, которая является более точной по сравнению с традиционными методами, где определение цен определялось субъективно маркет-мейкерами, вручную вводившими данные в систему в соответствии с их собственными оценочными предположениями о стоимости активов. Использование сложных алгоритмов также обеспечивает более быстрое исполнение сделок, что помогает повысить общую эффективность торговли по сравнению с традиционными методами.
Кроме того, виртуальные системы AMM обеспечивают большую прозрачность, когда дело доходит до оценки стратегий управления рисками; поскольку все транзакции происходят из одного источника, пользователи могут отслеживать уровни риска в режиме реального времени, что позволяет им лучше контролировать потенциальные потери, связанные с каждой транзакцией. Эта функция позволяет инвесторам не только лучше понять, как распределение капитала влияет на общий доход, но и уменьшает количество ошибок, допущенных при ручных расчетах.
Наконец, виртуальные системы AMM позволяют пользователям получать доступ к нескольким рынкам криптовалют одновременно, в отличие от других типов программных решений, которые требуют, чтобы трейдеры переключались между платформами при переключении с одной валютной пары на другую; это значительно упрощает процесс совершения сделок по различным валютным парам, устраняя задержки, вызванные переносом позиций вручную с платформы платформы.
