Les teneurs de marché automatisés virtuels (vAMM) sont un type d'outil de trading algorithmique utilisé pour faciliter la liquidité des actifs numériques et des crypto-monnaies. Les vAMM sont conçus pour aider les traders à entrer ou à sortir rapidement des marchés, sans recourir à des fournisseurs de liquidité externes. En automatisant les activités de tenue de marché, les vAMM peuvent réduire les coûts initiaux associés aux solutions manuelles de tenue de marché. De plus, ils offrent une efficacité améliorée dans l’exécution des ordres pour les acheteurs et les vendeurs en raison de leur nature automatisée.
À la base, un vAMM est un système automatisé piloté par un algorithme qui offre deux fonctions principales : passer des ordres « offre » à des prix donnés et passer des ordres « demander » à des prix donnés. À mesure que les ordres acheteur et vendeur correspondent au sein du système, les transactions se produisent automatiquement entre acheteurs et vendeurs sans nécessiter aucune intervention humaine ni implication d'un tiers. Cela contribue à créer un marché plus efficace, car il n'est pas nécessaire de faire correspondre manuellement les ordres d'achat/vente par des humains ni de temps d'attente lors de la recherche de contreparties sur les bourses.
Le principal avantage offert par les systèmes AMM virtuels est leur capacité à déterminer les prix sur la base d'algorithmes plutôt que de jugement humain ; cela signifie que les traders ont accès à des informations sur les prix en temps réel qui sont plus précises que les méthodes traditionnelles où la détermination des prix était déterminée subjectivement par les teneurs de marché saisissant manuellement les données dans le système en fonction de leurs propres hypothèses de jugement sur la valeur des actifs. L'utilisation d'algorithmes sophistiqués garantit également des exécutions de transactions plus rapides, ce qui contribue à augmenter les performances globales des transactions par rapport aux méthodes traditionnelles.
De plus, les systèmes AMM virtuels offrent une plus grande transparence lorsqu'il s'agit d'évaluer les stratégies de gestion des risques ; puisque toutes les transactions s'effectuent via une source unique, les utilisateurs peuvent surveiller les niveaux d'exposition au risque en temps réel, leur permettant ainsi de mieux contrôler les pertes potentielles associées à chaque transaction. Cette fonctionnalité permet aux investisseurs non seulement de mieux comprendre comment leur allocation de capital affecte le rendement total, mais réduit également les erreurs commises lors des calculs manuels.
Enfin, les systèmes AMM virtuels permettent aux utilisateurs d'accéder simultanément à plusieurs marchés de cryptographie, contrairement à d'autres types de solutions logicielles qui obligent les traders à basculer entre les plateformes lorsqu'ils passent d'une paire de devises à une autre ; cela simplifie grandement le processus d'exécution des transactions sur différentes paires de devises, éliminant les retards causés par le transfert manuel des positions depuis la plateforme.
