MIM

MIM (Market Impact Model) は、特定の資産の価格変動に対する大規模な取引の影響を測定するために使用される数学的モデルです。これは「市場影響推定」としても知られ、一部の機関投資家によって長年使用されてきました。

MIM モデルは、取引サイズと注文タイプという 2 つの主要な要素を、出来高、ボラティリティ、買値と売値のスプレッド、流動性の深さなどを含む市場条件と組み合わせて使用し、個々の取引が市場全体にどれだけ影響するかを推定します。これにより、機関投資家のトレーダーは、取引活動による潜在的な損失または利益を予測し、それに応じてポジションを調整することができます。

トレーダーがいつ、どこで取引に参加または取引を終了すべきかについて、より多くの情報に基づいた決定を下すのに役立つだけでなく、ニュースやその他のイベントがさまざまな市場の価格にどのように影響するかをより深く理解したい投資家にも使用できます。この手法を利用することで、投資家は市場状況の特定の変化が起こる前に、その変化からどのような利益が得られるかについて洞察を得ることができます。

MIM モデルは履歴データに基づいています。つまり、どのような状況でも常に隠れた変数が影響しているため、予測が 100% 正確であることはあり得ません。ただし、この制限にもかかわらず、現在の市場状況に基づいて短期および長期の将来の価格レベルを予測するために利用できる最も信頼できるツールの 1 つであることに変わりはありません。