Liquid Staking Derivativesとは何ですか?
流動性ステーキングデリバティブは、ブロックチェーン技術とデジタルトークンを使用して、保有者が実際に保有することなく暗号通貨資産へのエクスポージャーを得ることを可能にする新しいタイプのデリバティブ商品です。報酬を得るためにユーザーが一定期間暗号通貨資産を保有する必要がある従来のステーキングとは異なり、流動性ステーキングデリバティブは、基礎となるトークンを所有したり、長期間資金をロックしたりすることなく、暗号通貨の価格変動による潜在的な利益へのアクセスを提供します。流動性ステーキングデリバティブは、従来の長期ステーキングに必要な資本を持たないトレーダーや投資家にも機会をもたらします。
仕組みは?
流動性ステーキングデリバティブには、貸し手（トークンを保有）と投資家（デリバティブを購入する）の2つの当事者が関与します。貸し手は、UniswapやBalancerなどの分散型取引所のスマートコントラクトにトークンをロックすることで流動性を提供します。その見返りとして、貸し手は合意された期間にわたって定期的に市場状況に基づく利息を受け取ります。投資家は、Compound FinanceやAave Protocolsなどの専用プロトコルを介して、イーサリアムやビットコインなどのさまざまな種類のデジタル通貨を使用してこれらの商品を購入できます。購入すると、投資家は、満期時に元の形に戻るまで、ライフサイクル全体を通じて原資産の価値の変化から生じるパフォーマンスと利益を追跡できます。
流動性ステーキングデリバティブを使用する利点
流動性ステーキングデリバティブの主な利点は、従来の投資形態よりも柔軟なオプションを提供することです。これにより、買い手は、従来のステークホルダー方式よりも短いコミットメントでリターンにアクセスでき、このプロセス中に投資家/貸し手ペアが取った各ポジションに関連する取引活動中に行われたすべての投資決定に対する制御を維持できます。さらに、これらの商品は従来の金融機関ではなく分散型ネットワーク内で取引されるため、手数料がかからず、特定のサイクル中のボラティリティレベルに応じて高い取引コストが適用される可能性がある株式や商品取引などの他のより確立された市場と比較して、リスクが最小限で費用対効果の高い投資戦略を求める人にとって理想的な手段となります。これらの市場では、特定のサイクル中に存在するボラティリティレベルに応じて、同じポイントの周りで見られる関連トレンドに沿って任意の時点で観察されます。また、関連するダイナミクス内の全体的な魅力と効率をさらに高め、前述の同じ概念に関して、ここに提示された概念に関して、確かに率直に、したがって、したがって、決定的に、疑いの余地はありません。
