Bloquer le commerce
Une opération de bloc est un type de transaction importante qui a lieu sur les marchés financiers. Cela implique l’achat ou la vente d’une grande quantité d’actifs en une seule fois, impliquant généralement des milliers, voire des millions d’actions, d’obligations, de matières premières, de devises ou d’autres instruments financiers. Les transactions de blocs sont généralement effectuées en dehors des heures normales de négociation et en dehors des bourses afin d'éviter d'influencer les mouvements de prix sur ces bourses. L'objectif principal de l'exécution de telles transactions est de minimiser l'impact sur le marché et d'assurer la liquidité de l'acheteur et du vendeur impliqués dans la transaction.
Le processus de réalisation d'une transaction de bloc commence par la négociation préalable des conditions par les deux parties – cela comprend l'accord sur les prix et d'autres détails tels que la taille du volume, la date/heure de la transaction et les conditions de règlement. Une fois convenus, ils concluent un accord d'achat-vente par l'intermédiaire de leurs courtiers respectifs qui exécuteront ensuite l'ordre lorsqu'il sera prêt ; cependant, il est important de noter que la plupart des courtiers exigent certains documents préalables aux transactions avant d'autoriser des transactions en bloc (par exemple, des lignes de crédit). Une fois que tous les documents nécessaires ont été soumis par les deux parties – y compris l'examen des risques par les services de conformité de chaque partie – l'exécution peut finalement avoir lieu sur diverses plates-formes conçues spécifiquement pour ces types d'ordres (par exemple, les dark pools).
Outre les investisseurs institutionnels recherchant des solutions de liquidité sur les marchés privés (appelés « trading en pool sombre »), il existe également des investisseurs particuliers qui effectuent des transactions en bloc via des courtiers en ligne en raison des économies de coûts associées à des volumes plus importants (remises sur volume) ainsi que de l'accès à davantage de transactions. des outils et analyses sophistiqués proposés aujourd'hui par de nombreuses sociétés de courtage qui peuvent aider à identifier des opportunités sur différents marchés à travers le monde sans avoir aucune exposition directe sur ces bourses particulières elles-mêmes.
Dans l'ensemble, les transactions de blocs offrent des avantages par rapport aux transactions boursières « ouvertes » traditionnelles, notamment des niveaux de liquidité plus élevés fournis à de meilleurs prix tout en réduisant les risques de volatilité associés aux placements de petites commandes pendant les heures de pointe tout au long des heures de négociation des séances de jour ; fournissant ainsi une solution idéale pour gérer des positions importantes, qu'il s'agisse d'investissements à long terme ou de stratégies de couverture à court terme contre des classes d'actifs volatiles comme les crypto-monnaies, etc.
