Collateral Cap é um termo usado no mercado de criptomoedas para se referir ao valor máximo de garantia que pode ser mantido para um determinado ativo. Os limites máximos de garantia são estabelecidos por bolsas, plataformas e outras instituições financeiras como parte das suas estratégias de gestão de risco.
O objetivo de um limite de garantia é limitar o valor de um ativo contra o qual uma parte pode tomar empréstimo a qualquer momento. Isto ajuda a evitar a sobreexposição de ambos os lados: se fosse emprestado demasiado dinheiro, aumentaria o risco de incumprimento no pagamento da dívida; inversamente, se não fossem impostos limites, os credores poderiam emprestar mais do que têm disponível e acabariam por operar a descoberto.
Os limites máximos das garantias variam de plataforma para plataforma e dependem de vários fatores, incluindo requisitos de liquidez e qualidade de crédito da contraparte. De um modo geral, os investimentos de risco mais elevado exigem limites máximos de garantias maiores, a fim de proteger contra potenciais perdas devido a incumprimento ou volatilidade nos preços. Em algumas plataformas, como o Dai Stablecoin System (DSS) da MakerDAO, os usuários devem fornecer garantias adicionais além da taxa básica para acessar certos recursos, como negociação de margem ou empréstimos instantâneos.
Ao estabelecer uma posição usando fundos emprestados garantidos por ativos criptográficos como garantia (conhecido como “negociação de margem”), os traders devem sempre ficar atentos à sua exposição total em relação ao saldo geral da sua carteira – também conhecido como índice de alavancagem – e tomar nota de quaisquer restrições aplicáveis impostas pela bolsa, tais como limites de capitalização rígidos ou suaves, antes de tomar medidas. Não fazer isso pode resultar em eventos de liquidação em que os ativos são vendidos às taxas de mercado, independentemente dos movimentos de preços, para que os credores recuperem suas perdas quando os mutuários não conseguem pagar as dívidas pendentes dentro dos prazos especificados definidos pelos conjuntos de regras cambiais.
