Titres tokenisés
Les titres tokenisés sont des actifs numériques qui représentent un titre traditionnel tel que des actions ou des dettes. Ils ressemblent beaucoup aux titres ordinaires, mais au lieu d’être émis sur papier, ils existent entièrement sous la forme d’un jeton numérique. Ces jetons peuvent être transférés et stockés sur des réseaux blockchain, permettant aux utilisateurs de profiter des nombreux avantages associés à la technologie du grand livre distribué (DLT). Ce type d'actif est devenu de plus en plus populaire ces dernières années en raison de son potentiel d'augmentation de la liquidité, de délais de règlement plus rapides et de frais inférieurs par rapport aux formes d'investissement traditionnelles. De plus, les titres tokenisés offrent une transparence améliorée puisque toutes les transactions sont enregistrées de manière immuable sur des registres publics comme Ethereum ou la blockchain de Bitcoin.
Le concept derrière la tokenisation des instruments financiers existants est simple : remplacer les certificats papier par des jetons cryptographiques en tirant parti de la technologie blockchain. De manière générale, la tokenisation consiste à coder des informations sur un actif sous une forme numérique – généralement représentée par un identifiant unique – qui est ensuite liée à un enregistrement immuable au sein d'un système de grand livre distribué (DLS), tel que les contrats intelligents d'Ethereum. Une fois ces étapes franchies, les investisseurs pourront acheter et échanger ces nouvelles actions « tokenisées » comme n'importe quel autre actif de cryptomonnaie ; ce qui signifie que la propriété peut facilement être suivie et vérifiée à tout moment sans recourir à des intermédiaires tels que des courtiers ou des dépositaires.
Les titres tokenisés présentent également de nombreux avantages par rapport à leurs homologues physiques : à savoir une plus grande efficacité en termes de délais de traitement des transactions et des économies de coûts grâce à la réduction des frais généraux administratifs associés à la vérification de chaque transaction individuelle effectuée à l'aide de l'instrument lui-même ; quelque chose qui devrait autrement être fait manuellement s'il était toujours conservé dans son format papier d'origine. En outre, cela ouvre des opportunités d'accès aux marchés mondiaux auparavant inaccessibles en raison des restrictions géographiques imposées par les réglementations locales concernant les investissements internationaux ; permettre aux individus de tous les pays du monde qui possèdent des connaissances sur les crypto-monnaies d'investir directement dans des opportunités d'investissement lucratives situées à l'étranger sans jamais quitter eux-mêmes leur pays ! Enfin – grâce en grande partie à la nature décentralisée des DLT – il n’y a pas non plus de risque de défaillance ponctuelle lorsqu’on les traite ; ce qui les rend beaucoup plus résilients que leurs homologues traditionnellement centralisés contre les acteurs malveillants qui tentent de compromettre les fonds des utilisateurs via des attaques de piratage, etc.
