Reglas de derivados
Los derivados son un tipo de instrumento financiero que se puede utilizar para gestionar el riesgo y especular sobre el valor futuro de un activo. Los productos derivados incluyen futuros, opciones, swaps y otros instrumentos exóticos como contratos por diferencias (CFD). Al negociar con derivados, es importante comprender las reglas que rigen estos mercados para garantizar el cumplimiento de las regulaciones establecidas por autoridades como la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) o la Autoridad de Conducta Financiera (FCA).
La CFTC ha establecido ciertas reglas aplicables a las transacciones de derivados que involucran monedas virtuales como Bitcoin. Estas reglas se aplican independientemente de si se negocian en bolsas o a través de canales extrabursátiles. La regla más relevante establece que todos los inversores deben registrarse en la CFTC cuando realicen actividades fuera de bolsa que impliquen el comercio de derivados de criptomonedas. Además, las empresas que ofrecen servicios relacionados con derivados de criptomonedas también deben cumplir con las leyes contra el lavado de dinero que exigen procedimientos de identificación del cliente antes de que se realice cualquier transacción.
Para aquellos que deseen negociar derivados criptográficos en Europa, existe una regulación adicional de la ESMA que rige los requisitos de margen, los límites de apalancamiento y los límites de posición, entre otros. Los comerciantes siempre deben consultar las regulaciones locales antes de realizar cualquier operación para cumplirlas en todo momento.
Finalmente vale la pena recordar que no todas las jurisdicciones cuentan todavía con una legislación específica que cubra las criptomonedas; por lo tanto, los comerciantes pueden necesitar mayor precaución al tratar con entidades no reguladas que operan fuera de la jurisdicción de su propio país. Es recomendable que hagan la debida diligencia e investiguen a fondo antes de continuar.
