Javier Hernández Considerado como el 'Rey de los bonos' de Wall Street, Bill Gross anticipa una desaceleración económica en Estados Unidos para el último trimestre de este año. Identifica el creciente problema de los retrasos en los pagos de los automóviles y los desafíos fiscales que afectan a los bancos regionales como factores clave que desencadenan la posible recesión.
Tabla de contenido
Bill Gross advierte sobre inminentes nubes de tormenta económica
Hasta el martes 24 de octubre de 2023, los mercados de valores mostraron signos de recuperación, compensando parcialmente las pérdidas de la semana anterior. Sin embargo, el entorno del mercado sigue siendo volátil, marcado por un rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años que se sitúa en 4,84%. La inflación ha aumentado modestamente en los últimos dos meses, generando expectativas de un aumento de las tasas de interés de 0,25% en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
Bill Gross, una autoridad en bonos, expresó públicamente sus expectativas de una desaceleración en la trayectoria de crecimiento económico de Estados Unidos para fin de año en la plataforma de redes sociales X (anteriormente conocida como Twitter). "Una marcada desaceleración en la economía estadounidense está señalada por la reciente agitación en los bancos regionales y un pico histórico en la morosidad de los préstamos para automóviles", afirmó Gross. Amplió aún más su afirmación al pronosticar una “recesión en el cuarto trimestre”.
Los pagos atrasados de préstamos para automóviles se han disparado recientemente, junto con otros errores financieros, como los préstamos al consumo y los impagos de tarjetas de crédito, que alcanzaron sus niveles más altos en más de una década. Hasta el mes pasado, un preocupante 6% de prestatarios de préstamos para automóviles de alto riesgo estaban en mora por 60 días completos. En enero surgió una inquietante tendencia a la recuperación de vehículos y no ha disminuido. Curiosamente, a diferencia de la morosidad de los préstamos de consumo y de automóviles, los impagos de las hipotecas de viviendas unifamiliares no han mostrado un aumento sostenido similar en 2023, aunque sí ha habido un ligero aumento.
El escrutinio de los datos presenta un patrón complejo de tendencias de morosidad que varían según el tipo de hipoteca y el período de tiempo específico considerado. La Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) ha destacado un aumento significativo de la morosidad en los sectores de bienes raíces comerciales y multifamiliares durante el segundo trimestre de 2023. En medio de este panorama de crecientes incumplimientos y una tasa de fondos federales persistentemente alta, el año 2023 ha sido excepcionalmente desafiante para los bancos regionales. La situación se deterioró aún más tras el repentino colapso del Silicon Valley Bank (SVB) en marzo.
En su comentario en las redes sociales, Gross enfatizó: "Estoy echando un vistazo renovado a los bancos regionales", complementándolo con una orientación de inversión: "Con respecto a los bonos, invierta a lo largo de la curva de rendimiento". Los bancos regionales no sólo han tenido un rendimiento inferior este año, sino que también se han desplomado más allá de sus puntos más bajos durante la crisis del SVB. La entidad financiera Huntington Bank se ha visto especialmente afectada, lo que ha provocado el cierre de múltiples sucursales en todo el Medio Oeste.
Estas instituciones bancarias regionales están estrechamente vinculadas al sector inmobiliario comercial (CRE) y están luchando para hacer frente al aumento de los impagos. Esta situación, agravada por las sucesivas subidas de los tipos federales, ha llevado sus pérdidas no realizadas a niveles precarios.
¿Qué piensa sobre el pronóstico de Gross? ¿Prevé que llegue una recesión en el cuarto trimestre? Lo invitamos a compartir sus conocimientos y puntos de vista de expertos sobre este tema en la sección de comentarios a continuación.
Preguntas frecuentes (FAQ) sobre la predicción de la recesión del cuarto trimestre de Bill Gross
¿Cuál es la principal predicción que hace Bill Gross?
Bill Gross, una figura autorizada en el mercado de bonos al que a menudo se hace referencia como el 'Rey de los bonos' de Wall Street, predice una recesión en la economía estadounidense para el cuarto trimestre del año en curso.
¿Cuáles son los indicadores clave que Bill Gross cita para su predicción?
Bill Gross identifica dos indicadores principales: el aumento de los pagos atrasados de automóviles y las dificultades financieras que enfrentan actualmente los bancos regionales.
¿Quién es Bill Gross?
Bill Gross es un gestor de inversiones muy apreciado y reconocido por su experiencia en el mercado de bonos. Con frecuencia se le conoce como el "Rey Bond" de Wall Street.
¿Cuál es el estado actual de la economía estadounidense según el texto?
Al 24 de octubre de 2023, los mercados bursátiles estadounidenses han mostrado cierta recuperación, pero siguen siendo volátiles. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años está en 4,84% y se anticipa un aumento de la tasa de interés de 0,25% en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto.
¿Cómo se están desempeñando los bancos regionales y por qué es preocupante?
Los bancos regionales enfrentan graves desafíos financieros, incluido un aumento significativo de los incumplimientos de préstamos. El año 2023 ha sido especialmente duro para ellos, agravado por la repentina caída del Silicon Valley Bank en marzo.
¿Qué tendencias se han observado en la morosidad de los préstamos para automóviles?
Los pagos atrasados de préstamos para automóviles se han disparado recientemente: 6% de prestatarios de préstamos para automóviles de alto riesgo tenían 60 días de morosidad hasta el mes pasado. Esto es parte de una tendencia más amplia de aumento de los impagos de la deuda de los consumidores.
¿Cuál es la tendencia de la morosidad hipotecaria?
Si bien la morosidad en los préstamos para consumo y automóviles ha experimentado una tendencia ascendente constante, los impagos de hipotecas unifamiliares no han mostrado el mismo nivel de aumento sostenido en 2023, aunque ha habido un ligero repunte.
¿Qué consejo ofrece Bill Gross para la inversión en bonos?
Bill Gross sugiere que los inversores deberían “invertir a lo largo de la curva de rendimiento” cuando se trata de bonos.
¿Qué pasó con el Banco Huntington?
Huntington Bank, una institución financiera regional, ha enfrentado una presión significativa debido al desafiante entorno económico, lo que ha llevado al cierre de múltiples sucursales en todo el Medio Oeste.
¿Qué se espera que haga el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC)?
Se espera que el FOMC aumente las tasas de interés en 0,25% en su próxima reunión, en parte como respuesta al modesto aumento de las tasas de inflación.
¿Cómo se están desempeñando los sectores inmobiliario comercial (CRE) y multifamiliar?
La Asociación de Banqueros Hipotecarios ha observado un aumento significativo de la morosidad en los sectores de bienes raíces comerciales y multifamiliares durante el segundo trimestre de 2023.
Más sobre la predicción de la recesión del cuarto trimestre de Bill Gross
- Perfil oficial de redes sociales de Bill Gross
- Calendario de reuniones y anuncios del Comité Federal de Mercado Abierto
- Informes de morosidad de la Asociación de banqueros hipotecarios
- Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.
- Colapso del banco de Silicon Valley: un análisis detallado
- Cierres de sucursales de Huntington Bank
- Datos de inflación de EE. UU.
- Tendencias de morosidad en préstamos para automóviles
- Informes del mercado inmobiliario comercial
- Desempeño financiero de los bancos regionales en 2023
10 comentarios
Sorprendido pero no sorprendido por la morosidad en los préstamos para automóviles. El mercado del automóvil lleva meses inestable. Malas noticias para nosotros pero buena decisión de Gross.
Vaya, la predicción de Bill Gross es bastante alarmante. Pero considerando su historial, no podemos ignorarlo. Seguramente debo reconsiderar mis inversiones del cuarto trimestre.
Es interesante observar que las hipotecas unifamiliares no están mostrando la misma tendencia que los préstamos al consumo. ¿Quizás la gente prioriza mantener un techo sobre sus cabezas?
Con toda esta charla sobre los mercados tradicionales, ¿tal vez sea hora de buscar inversiones alternativas como las criptomonedas? Sólo digo.
Los bancos regionales están en un lío, ¿eh? Lo vi venir con el fiasco del SVB a principios de este año. ¿Es hora de retirarse?
Si Gross vuelve a considerar los bancos regionales, ¿deberíamos hacerlo nosotros? ¿O está jugando ajedrez 4D aquí?
¿La inflación está aumentando y el FOMC planea subir las tasas? Esto es una señal de alerta, gente. Esté atento a sus carteras.
¿Consejos de inversión sobre la curva de rendimiento del mismísimo Rey de los Bonos? Definitivamente vale la pena echarle un segundo vistazo a cualquiera que tenga bonos.
Ha pasado por altibajos en el mercado, pero cuando Bill Gross habla, usted escucha. Ha visto suficientes ciclos para saber de qué está hablando.
Gross ha tenido razón antes, pero no es infalible. Aun así, una advertencia suya no debe tomarse a la ligera. Seguramente reevaluaré mis estrategias.