أزمة الائتمان في الولايات المتحدة
بدأت أزمة الائتمان في الولايات المتحدة في أواخر عام 2007 وكانت نتيجة لأزمة الرهن العقاري الثانوي، التي كانت تختمر لبعض الوقت. وتفاقم الوضع خلال عام 2008 مع قيام البنوك بتشديد معايير الإقراض، مما أدى إلى انخفاض عدد القروض التي تمت الموافقة عليها وارتفاع أسعار الفائدة على تلك التي تم تقديمها. وقد تسبب هذا في انكماش اقتصادي استمر حتى عام 2009، مع فشل العديد من المؤسسات المالية الكبيرة خلال هذه الفترة. ونتيجة لهذه الأحداث، واجهت العديد من الأسر صعوبة في الحصول على الائتمان بسبب تشديد متطلبات القروض أو ببساطة عدم وجود رأس مال كافٍ للموافقة عليها من قبل المقرضين.
ما هو الائتمان؟
الائتمان هو الأموال المقترضة من طرف (مثل البنك) إلى طرف آخر (مثل الفرد). ويمكن استخدامه أيضًا كضمان مقابل الدفعات المستقبلية التي تتم نيابة عن المقترض مثل الرهون العقارية أو قروض السيارات؛ ومع ذلك، فهو يشير في الغالب إلى ديون المستهلك - كما هو الحال عند استخدام بطاقة الخصم الخاصة بك في أحد المتاجر أو الحصول على قرض شخصي من حسابك المصرفي. عادةً ما يجب سداد الفائدة مع المبالغ الأصلية المستحقة كل شهر اعتمادًا على المدة المحددة لشروط السداد - عادةً ما بين 1-15 سنة اعتمادًا على نوع الاتفاقية المقبولة
ما الذي يسبب أزمات الائتمان؟
يمكن أن يؤدي عدد من العوامل إلى أزمة ائتمانية، لكنها تنبع عمومًا من كثرة الاقتراض الذي يحدث في وقت واحد داخل الاقتصاد مما يؤدي إلى انهياره الداخلي إلى حالة الركود - المعروفة باسم "الإفراط في الرفع المالي": حيث يتم ضخ سيولة زائدة في أسواق الأسهم مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار إلى ما هو أبعد من ذلك. مستويات معقولة (غالبًا ما يشار إليها بفترات الفقاعة)؛ الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر التي تتم خارج القنوات المصرفية التقليدية دون إشراف كافٍ على إدارة المخاطر؛ واللوائح التنظيمية المفرطة في التراخي والتي تسمح للمقترضين غير المؤهلين بالحصول على الأموال التي لا يمكنهم سدادها على الإطلاق ; ارتفاع حالات التخلف عن السداد بين العملاء ذوي المخاطر المنخفضة تقليديًا بما في ذلك أصحاب المنازل غير القادرين على الاستمرار في سداد الأقساط بسبب فقدان الوظائف / انخفاض الدخل وما إلى ذلك. كل هذه المشكلات مجتمعة تخلق جوًا حيث تأخذ الثقة في مرتبة متأخرة مما يعني أن المقرضين يصبحون غير راغبين بشكل متزايد في الموافقة على الطلبات حتى لو كان العميل سيجتاز المعايير الصارمة المطبقة في الأوقات العادية جيد لأن فرصة تخلفهم عن السداد تزيد بشكل كبير مما يجعل أي سيناريو عائد على الاستثمار غير مرجح إلى حد كبير، لذلك يكون لدى الجميع حافز لتشديد القيود المالية وتجنب الوقوع في ممارسات احتيالية كريهة
كيف أثرت أزمة الائتمان على الاقتصاد الأمريكي؟
باختصار، أدى ذلك إلى انخفاض سريع في معدل ملكية المنازل في جميع أنحاء البلاد، حيث لم يعد الأفراد قادرين على الاقتراض، وبدأت صناعة شراء التمويل تعاني من فقدان الوظائف، وخفض الأجور، وخفض الشركات التي أغلقت، انخفضت قيمة العقارات بسرعة مما تسبب في انخفاض كبير في قيمة الأصول، مما أضر بالميزانيات العمومية لقطاع اللاعبين الرئيسيين، مما أدى إلى اتخاذ تدابير تدخل حكومية مصممة لدعم الشركات المتعثرة توقف انتشار العدوى مما يؤثر سلبًا على بقية الدول المعلنة رسميًا عن نهاية الركود الكبير في منتصف عام 2009 على الرغم من أن التأثيرات لا تزال محسوسة بعد عقد من الزمن
