資産負債管理 (ALM) は、財務リスクを軽減し、利益を最大化するために企業の資産と負債を管理する実践です。 ALM は、企業が投資、借入、その他の取引について、潜在的なリスクと期待される収益の両方を考慮できるようにすることで、情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。資産負債管理の目標は、全体的なリスクエクスポージャーを最小限に抑えながら、短期的な流動性のニーズと長期的な投資目標の間の最適なバランスを生み出すことです。
特に暗号通貨企業の場合、ALM は次のようないくつかの目的に使用できます。
– 資本リソースの最も効率的な使用方法の決定: 現在の市場状況、キャッシュ フロー予測、法的要件などに関する入手可能なすべての情報を分析することにより、暗号通貨企業は投資収益率が最大となる機会を特定できると同時に、関連する問題も認識できます。特定のプロジェクトや取り組みへの投資から生じる可能性のあるリスク。
– 適切なレベルの準備金を確立する：仮想通貨企業はいつでも利用できる十分な流動性準備金を確保し、業務の中断を引き起こしたり、事業を継続するために追加支出が必要となる可能性のある予期せぬコストや業界情勢の変化に備える必要があります。厳しい時期でも競争力を発揮します。これは、規制上の不確実性や仮想通貨の急速な切り下げなどの予期せぬ出来事による損失を防ぐのに役立ちます。これらの要因は、この分野ではよくあることですが、かなり前に戦略計画や予算を立てる時期になると予測が困難になります。
– 適切な負債制限の設定: 暗号通貨のスタートアップ企業は、必要以上に過剰なレバレッジをかけずに急速に成長させようとする場合、特に早い段階でクレジットラインとローンへのアクセスを必要とすることがよくあります。したがって、企業の規模、資産、および中期的期間（例: 6 か月）にわたって予測される今後の収益源に基づいて、債権者に返済する能力に応じた負債総額に応じて合理的な上限を設定することで、債務を賢く管理することが重要です。そうすることで、良好な関係をしっかりと維持することができる 組織を信頼する投資家/債権者は、デジタル通貨市場を取り巻く不安定な性質にも関わらず、財務を慎重に責任を持って処理する さもなければ、支払い不履行の可能性が高まり、高金利につながり、適切に計画された戦略から開始して正しく管理されなければ、将来的に破産する可能性が高くなります実装されたものは、後で大きな問題になる前に、これらの問題に先手を打って対処します。
