Die digitale Zentralbankwährung (CBDC) ist eine digitale Geldform, die von der Zentralbank eines Landes ausgegeben wird. CBDCs sollen als Alternative zu herkömmlichen Fiat-Währungen wie US-Dollar und Euro verwendet werden, um Zahlungen zu erleichtern, Werte zu speichern und die finanzielle Inklusion zu erhöhen.
Im Gegensatz zu Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum, die dezentralisiert sind und verteilte Ledger/Blockchains für Transaktionen nutzen, existieren CBDCs innerhalb des zentralisierten Kontrollsystems der Zentralbanken. Sie können auch als „digitale Versionen“ bestehender nationaler Währungssysteme mit engen Verbindungen zu ihren jeweiligen Regierungen betrachtet werden.
Der Hauptzweck der Ausgabe von CBDCs besteht darin, den Benutzern einen schnelleren Zugang zu Geldern als bei herkömmlichen Bankmethoden zu ermöglichen und gleichzeitig eine größere Transparenz bei geldpolitischen Entscheidungen staatlicher Stellen zu bieten. Dies ermöglicht es ihnen, den Inflationsdruck auf Volkswirtschaften auf der ganzen Welt effektiver zu bewältigen. Darüber hinaus wurde die Hypothese aufgestellt, dass diese Währungen die mit internationalen Zahlungen verbundenen Transaktionskosten senken könnten, da sie beim Handel zwischen den gesetzlichen Zahlungsmitteln verschiedener Länder weniger auf Mittelsmänner wie Korrespondenzbanken angewiesen sind. Schließlich glauben einige, dass die Gewährung des direkten Zugriffs über digitale Geldbörsen für die Bürger dazu beitragen wird, die finanzielle Inklusion zu fördern – insbesondere in Entwicklungsländern, in denen ein großer Teil der Bevölkerung über grundlegende Bankdienstleistungen verfügt.
So vielversprechend es auch klingen mag, es bleiben erhebliche Herausforderungen für Zentralbanken, die ihre eigenen Kryptowährungsprojekte umsetzen möchten: Dazu gehört die Gewährleistung angemessener Sicherheit gegen Cyberangriffe; Schutz der Privatsphäre vor Überwachungsmaßnahmen durch staatliche Akteure oder böswillige Dritte; Einführung von Kontrollen zur Bekämpfung der Geldwäsche; bei Bedarf über geeignete Mechanismen zur Streitbeilegung verfügen; Verwaltung des Liquiditätsbedarfs in Zeiten der Volatilität; Umgang mit technologischen Problemen im Zusammenhang mit Skalierbarkeit und Interoperabilität über mehrere Netzwerke hinweg usw. Derzeit experimentieren und erforschen die Zentralbanken jedoch weiterhin, wie sie ihre eigenen Formen des digitalen Geldes am besten implementieren können, ohne die über Jahrhunderte durch alte Zahlungsinfrastruktursysteme etablierte Vertrauenswürdigkeit und Zuverlässigkeit zu gefährden.
